Universell bank

Universal banker ( engelsk universelle banker, også kalt fulle bredden ) er kredittinstitusjoner som driver alle banktransaksjoner og tilbyr dem til alle kundegrupper. Motsatt er spesialbankene .

Generell

Universelle banker er den dominerende banktypen i den tyske bankindustrien. Universelle banker kan karakteriseres med hensyn til produktsortimentstruktur og med hensyn til kundebase. For Hans Büschgen er universelle banker preget av det faktum at de kombinerer innskudds- og utlånsvirksomhet med verdipapirvirksomheten , som inkluderer utstedelse , provisjon , depotvirksomhet , investeringsvirksomhet og egenhandel . Gjennom utvalget av tjenester som tilbys av en universell bank, kan kravene fra ulike kundegrupper i utgangspunktet oppfylles.

Juridiske spørsmål og oppgaver

Den tyske bankloven (KWG) anerkjenner ikke begrepet universalbanker. Hvis en kredittinstitusjon utfører en vesentlig del av banktransaksjonene oppført i avsnitt 1 (1) KWG, oppfyller det kravene til en universell bank. Hvorvidt CRR-kredittinstitusjoner tilhører universalbankene eller spesialbankene, avhenger av produktutvalget og kundegruppene. Siden på den ene siden begrepet kreditt er omfattende i henhold til banklovgivningen og inkluderer hele utlånsvirksomheten i bred forstand, og på den annen side inkluderer innskuddsvirksomheten også de mest forskjellige former for finansielle investeringer, kan det antas at CRR-kredittinstitusjoner skal inkluderes blant universelle banker. I henhold til bankloven driver CRR-kredittinstitusjoner banktransaksjonene oppført i avsnitt 1 (1) nr. 1 til 4 KWG (§ 1 (3d) setning 4 KWG). Det resulterende produktspekteret rettferdiggjør en tildeling av CRR-kredittinstitusjonene til universalbankene.

Begrepet universelle banker eksisterer heller ikke i bankstatistikken til Deutsche Bundesbank , men de er snarere skjult i gruppene av kredittbanker ( store banker , regionale banker og andre kredittbanker), sparebanker og Landesbanks og kooperative banker .

Virksomheten til universelle banker kan deles i:

historie

Place Vendôme - hovedkvarter for Crédit Mobilier, nå Hôtel Ritz

Etter Adolf Webers mening og senere litteratur om bankhistorie kan universelle banker spores tilbake til den franske banken Crédit Mobilier . Den Société Générale du Crédit Mobilier var en aksjeselskap bank grunnlagt på den 18 november 1852 av brødrene Emile og Isaac Pereire , som finansieres industrifinansiering i Frankrike gjennom investering lån og bygging av jernbane , men også opererte innskudd og veksler virksomhet. I 1854 flyttet hun til Place Vendôme , der hun flyttet inn i det som nå er Hôtel Ritz . Som et resultat dukket det opp andre banker av denne typen, som ble kalt “Banques d'affaires” eller “Societes financières”.

Joseph Schumpeter kalte "Crédit Mobilier-Typus" etter ham, som han mente universelle banker. Derfor ble de første tyske universalbankene kalt “Crédit Mobilier-Banken” i lang tid. I motsetning til de store franske private bankhusene til "Haute Banque", som først og fremst handlet med statsobligasjoner , satte Crédit Mobilier universalbank i sentrum for bankvirksomheten. Banken kollapset imidlertid i oktober 1867, men ble ikke avviklet før i 1902.

På den tiden var det allerede Darmstädter Bank für Handel und Industrie i Tyskland , som sannsynligvis var den første tyske banken som tok skrittet til å bli en universell bank ved å kombinere ulike banktransaksjoner. Den ble modellert etter "Crédit Mobilier" og ble gitt banktillatelse 2. april 1853 . De Rothschilds også imiterte denne type bank ved å gjennomføre både kortsiktige og langsiktige finansielle transaksjoner og i oktober 1855 grunnla de den Österreichische Credit-Anstalt i Wien . Typiske tyske eksempler på "Crédit Mobilier-Banken" fulgt i juli 1856 av Berliner Handels-Gesellschaft , Commerzbank (februar 1870) og Deutsche Bank (mars 1870). I 1912 skilte Eugen Schmalenbach fremdeles banktypene som “Crédit Mobilier banks”, innskudds- og kredittbanker, private banker , utenlandske og utenlandske banker og kooperative banker. I Köln banksektoren, også , private bankfolk vellykket operert universell bank så tidlig som på 1830-tallet.

I de fleste land, senest på begynnelsen av 1880-tallet, mislyktes «Crédit Mobilier» -eksperimentet mer eller mindre fordi det ikke klarte å etablere en fungerende og stabil kombinasjon av pengemarkeds- og kapitalmarkedstransaksjoner . “Crédit Mobilier” -eksperimentet var bare i stand til å holde seg i den preussiske Rhin-provinsen og i Berlin , i Sveits og delvis i Østerrike-Ungarn . Internasjonal universalbank opplevde en renessanse fra 1992 og utover.

Bankaspekter

The Bank Ledelse undersøkt spesielt forskjellene mellom universelle banker og spesialiserte banker. Som regel har universelle banker en mye større selskapsstørrelse - målt i form av totalkapital eller forretningsvolum - enn spesialbanker. Hovedforskjellen mellom de to er forretningsrisiko . Med samme størrelse som selskap har en universell bank vanligvis lavere risiko enn spesialbanker, fordi de tidligere er bedre i stand til å behandle økonomiske risikoer takket være deres bredere utvalg av produkter og kunder. Den mer omfattende produktpolicyen og / eller fokuset på mange kundegrupper muliggjør en bedre spredning og spredning av risiko, slik at både granularitets- og klyngerisiko er gunstigere; dette gjelder særlig den eksisterende låneporteføljen . Spesialiserte banker viste seg derimot å være "problemer", siden det var "betydelig sammenfall mellom finanskriser og det separate banksystemet ". Kapitalkravsforordningen som gjelder i alle EU-land forutsetter også en høy grad av diversifisering. I henhold til nr. 100 CRR-hensyn, bør kredittinstitusjoner “ha en diversifisert buffer av likvide midler for å kunne dekke likviditetskrav i tilfelle en kortsiktig anstrengt likviditetssituasjon”.

Mangelen på begrensninger for en eller få banktransaksjoner og effekten av detaljhandel fører til slutt til kostnadsfordeler for universelle banker gjennom stordriftsfordeler . Årsaken er nedgang i faste kostnader , ettersom de kan skyldes gunstigere kapasitetsutnyttelse . I tillegg kan omfangsfordeler også demonstreres gjennom delt bruk av produksjonsfaktorer , hvorved synergier kan brukes. Det moderne all-finance- konseptet kan også spores tilbake til det universelle bankkonseptet . At universelle banker, kritikk av interessekonflikter kan avsløre (hvis slik kunnskap i investeringsbanken i rådgivning av private kunder blir brukt) kan bestemmes av full respekt for regler for overholdelse , bruk av compliance-styringssystemer til brannmur motvirkes -forskrifter. I tillegg må bankene ha interesser i §§ 63 og 80 tysk verdipapirhandellov (WpHG) motarbeidet av organisatoriske tiltak.

Internasjonal

Det har vært en umiskjennelig utvikling mot det universelle banksystemet siden Storbritannia forlot det separate banksystemet i 1986 og nå eksisterer "innskuddsbanker", "handelsbanker" og "investeringsbanker" side om side. Siden bankloven i 1987 har det vært en enhetlig betegnelse på den “autoriserte institusjonen”, hvis virksomhet må omfatte både innskuddsvirksomhet og utlånsvirksomhet. Etter at Portugal også muliggjorde universalbanker i 1992, kom OECD til samme konklusjon at det var en verdensomspennende tendens til fordel for det universelle banksystemet. I USA ble det splittede banksystemet oppløst av Gramm-Leach-Bliley Act fra november 1999 og det faktum at alle større investeringsbanker enten ble overtatt av universalbanker eller endret status til universalbanker som en del av finanskrisen fra 2007 og utover .

De store sveitsiske ( Credit Suisse og UBS ) og østerrikske bankene ( Raiffeisen Bank International , Bank Austria , Erste Bank og BAWAG PSK ) er utelukkende universelle banker .

Videre utvikling

Den omfattende egenhandel som hittil har eksistert i store universalbanker er underlagt "ring gjerder" i EU-landene . I art. 2 nr. 4 innførte separasjonsbankloven i januar 2014 blant annet § 25f KWG for universalbanker, ifølge hvilken investeringsbankens virksomhet skal outsources fra forretningsbanken ("ringfencing"). Fram til juli 2016 må all bankvirksomhet i henhold til avsnitt 3 (2) og (4) KWG utføres i et økonomisk, organisatorisk og juridisk uavhengig selskap (finanshandelsinstitutt) ved universelt aktive større banker . Dette er "forbudte transaksjoner", som inkluderer egenhandel med derivater og verdipapirer med unntak av market makers eller kreditt- og garantitransaksjoner med hedgefond . En vesentlighetsterskel forutsetter at bare universelt aktive store banker påvirkes hvis handelsportefølje og likviditetsreserve overstiger 100 milliarder euro ( absolutt terskel ) eller 20% av deres totale eiendeler og når minst 90 milliarder euro ( relativ terskel ). I tillegg bestemmer § 25f (1) og § 64s (2) KWG at fra 1. juli 2015 vil CRR-kredittinstitusjoner ha to former for egenhandel innen ett år etter overskridelse av terskelverdiene, nemlig

  • egenvirksomhet forfalsket som egenhandel etter § 1 (1a) setning 3 KWG (§ 3 (2) setning 2 nr. 1 KWG) (med unntak av egenhandel på vegne av kunder) og
  • egenhandel ved hjelp av en høyfrekvent algoritmisk handelsteknikk (avsnitt 1 (1a) setning 2 nr. 4d KWG) - med unntak av market making - og
  • lån og garantivirksomhet med hedgefond

må outsource til en finansiell handelsinstitusjon.

Individuelle bevis

  1. ↑ Manfred Hein: Introduksjon til bankvirksomhet , 1993, s. 14
  2. ↑ Wolfgang Kehl: Die Universalbank , 1978, s. 26 ff.
  3. ↑ Hans Büschgen: Bankbetriebslehre: Bank næringsliv og bank ledelse ., 1998, s 69
  4. ↑ Christoph Schäfers: Range extensions at universal banks , 1999, s.34
  5. ^ Adolf Weber: Depositenbanken und Spekulationsbanken , 1938, s. 9
  6. ↑ Joseph Schumpeter: Konjunkturer: En teoretisk, historisk og statistisk analyse av den kapitalistiske prosessen , 1961, s. 666
  7. ↑ Lothar Gall: Deutsche Bank fra grunnleggelsen til første verdenskrig , 1995, s. 27 f.
  8. ^ Fritz-Georg Steiner: Saint-Simonist opprinnelse til moderne bank , i: Bankarkiv nr. 15, 1930, s. 333
  9. ^ Tidsskrift for kommersiell vitenskapelig forskning , bind 6, 1912, s. 263
  10. ^ Richard Tilly : German Banking 1850-1914: Devolopment Assistance for the Strong , 1986, s.295
  11. ↑ Paul Windolf: Finanzmarkt-Kapitalismus: Analyser for endring av produksjonsregiment , spesialutgave 45, 2005, s.281
  12. ↑ George J Benston: Universal Banking , i: Journal of Economic Perspectives Vol 8 (3), 1994, s. 121-143
  13. ↑ Martin Kohlhaussen : Landene med et eget bankvesen har vist seg å være problemområder , i: Handelsblatt nr 92 den 13. mai 1993, p B12 / B14.
  14. ↑ Hilmar Kopper : Universalbanken er ikke en utgått modell: Motstand mot kriser som trumfkort , i: BZ nr. 67 av 5. april 1995, s. 26
  15. ^ Banksystemet i Østerrike: Festschrift for Hans Krasensky på 80-årsdagen hans , Österreichische Bankwissenschaftliche Gesellschaft, 1983, s. 84
  16. ↑ Christoph J. Börner: Strategisches Bankmanagement , 2000, s. 351 f.
  17. ^ Hans-Jürgen Bieling: Internasjonal politisk økonomi: En introduksjon , 2011, s. 147
  18. ↑ Jürgen Krumnow / Ludwig Gramlich (red.): Gabler Bank-Lexikon: Bank - Börse --finanz , 2000, s. 1272
  19. ↑ Banker under stress , OECD (red.), 1992, s. 50-63
  20. Iver Oliver Everling, Karl-Heinz Goedeckemeyer: Bankenrating: Normative Bankenordnung in der Finanzmarktkrise , 2015, s. 389 f.