Leverandørkreditt

Leverandør kreditt (også handel kreditt eller handel kreditt ) er en kreditt som en leverandør ( kreditor ) tilskudd til sine kunder ( debitorer ) ved å gi en betalingsfrist for oppgjør av sin faktura . Denne kreditten representerer en form for finansiering av omsetning av varer . For tidlig betaling innen en rabattperiode gis en rabatt som en prisreduksjon . Det motsatte er kundekreditten .

Generell

Etter § 433 paragraf 2 BGB er kjøper kjøpekontrakten forpliktet kjøpesumtoget til å bli betalt ved mottak av varene. Imidlertid, hvis leverandøren frigjør kjøperen fra sin plikt til å betale umiddelbart, eksisterer det en leverandørkreditt. Det oppstår når en kunde ikke trenger å foreta en umiddelbar kontant betaling når varene overleveres, men får en betalingsperiode av leverandøren. Det er en kreditt i form av varer fordi leverandøren gir kunden en utsatt betaling for varer eller tjenester som leveres. Denne betalingsutsettelsen representerer lovlig et lån fra leverandøren til kunden ( § 488 BGB). Flertallet av faglitteraturen er enig i at leverandør kreditter er bare de kreditter som er direkte knyttet til omsetning av varer og at Utsett den vederlag for levering eller tjenesten. Leverandørkreditt representerer en avhengig tilleggstjeneste til leveransen - hovedtjenesten.

Leverandørkreditter kan gis til innenlandske eller utenlandske kunder. Leverandøren kreditt blir en eksportkreditt når leverandøren har avtalt en betalingsperiode med importøren; Et kredittbrev eller dokumentinnsamling er derimot ikke en leverandørkreditt.

Regnskap

Han er i balansen av leverandør som " fordringer fra forsyninger og tjenester " aktivert ( § 266 para. 2 B II en HGB ) og er generelt den nominelle verdien til evaluere ( § 253 para. 1 HGB). Siden betalingsperioden vanligvis er mellom 30 og 60 dager (sjeldnere 90 dager), vises bare leveransefordringene som eksisterte på balansedagen i balansen . Leverandøren har derfor en kredittrisiko ( del credere-risiko ), som han vanligvis kan dekke ved å beholde eiendomsrett eller en del credere- forsikring. I tillegg til del credere-risikoen kan en leverandørkreditt til utenlandske kjøpere også innebære en landsrisiko , som leverandøren kan forsikre med eksportkredittforsikring . Med svak kredittkvalitet hos kunden og mangel på sikkerhet hos leverandøren påløpt dårlig gjeld som ikke kan innkreves - for eksempel på grunn av skyldnerens insolvens - sparker dårlig gjeld a. Tilsvarende passiverte kunden til leverandørkreditt på balansen som leverandørgjeld.

Nøkkeltall

Forretningsindikatorer håndterer omsetningshastigheten på leveransefordringene for å gi leverandøren eller analytikeren informasjon om likviditeten og risikoen til skyldnerne.

Den binding av fordringer gir informasjon om andelen av leveransen fordringer på totalt salgsinntekter på leverandøren:

${\ displaystyle {\ text {Binding av fordringer}} = {\ frac {\ text {Handelskontoer)} {\ text {Salgsinntekter}}}}$

Jo høyere denne andelen er, desto høyere del credere-risiko hos en leverandør og jo lavere andel kontantbetalende kunder og omvendt. På tidspunktet for analysen var det ingen innbetalinger for denne delen. En høy andel er assosiert med lavere mobilitet av leveransefordringene, noe som gir lavere likviditet. En lav gjeldsforpliktelse skal derfor klassifiseres som god.

Den kunde mål (eller kunde ledetid ) er en nøkkelperson for omløpshastighet på kundefordringer:

${\ displaystyle {\ text {Debitor target}} = {\ frac {{\ text {Kundefordringer fra leveranser og tjenester}} \ cdot {\ text {360}}} {\ text {Sales}}}}$

Dette nøkkeltallet uttrykker hvor raskt kundefordringer blir betalt. Kortdebitormål bidrar til å forbedre leverandørens likviditet og bør derfor sikres mot. Lange betalingsperioder kan tilskrives lange betalingsbetingelser, lave diskonteringsrenter og dårlig debitorstyring fra leverandøren, samt dårlig kredittverdighet og dårlig betalingsadferd hos kundene . På grunn av den høye andelen kontantbetalinger har detaljister den korteste leveringstiden med et gjennomsnitt på 10 dager, etterfulgt av grossister og håndverkere med 40 dager hver og industri med 45 dager.

betydning

I Tyskland er leverandør- og kundelån den viktigste kilden til ekstern finansiering for ikke-banker, i tillegg til konsernforpliktelser . Når det gjelder kortsiktige lån, har de til og med topposisjonen i finansieringshierarkiet. Ifølge Deutsche Bundesbank er handelskreditter den nest viktigste - og på kort sikt til og med den viktigste - kilden til ekstern finansiering for ikke-banker i Tyskland, med et gjennomsnitt på € 345,2 milliarder mellom 2002 og 2009, sammen med konsernlån (399,4 milliarder euro). Målt mot balansesummen oppnår de en rente på 15,8%. Som et resultat er den kortsiktige og langsiktige gjelden til bankene 1 prosentpoeng lavere. Den største andelen har for industrien , kundefordringene i grossist- og kommisjonshandel 25,4% av forvaltningskapitalen, etterfulgt av forretningsrelaterte tjenester (18,3%) og bygg (16,7%). Når det gjelder selskapsstørrelse , fører små og mellomstore selskaper med 18,1%, etterfulgt av veldig små selskaper med 16,9%. På grunn av den sterke eksportorienteringen kan den høyere beholdningen av leveringsfordringer sammenlignet med leveringsforpliktelsene rettferdiggjøres med lengre betalingsbetingelser for eksport. Etter Bundesbanks mening gjenspeiler dette også delvis dårligere betalingsadferd hos utenlandske kunder.

Formål og bruk

Leverandøren kreditt ikke direkte tjene virksomheten målet for den produksjon og salg av produkter og tjenester , men er et instrument for å fremme salg . I tillegg er det brukt for prispolitikk, fordi det gjør det mulig for prisdifferensiering og kan kompensere for sesongmessige svingninger i etterspørselen. Elementet i salgsfremmende uttrykk uttrykkes også i det faktum at leverandørkreditten gir tilgang til de grupper av kjøpere som ikke ville bli ansett som kjøpere uten denne kreditten. For kjøperen representerer det et alternativ til andre former for finansiering og fører til et sterkere forhold og bånd mellom leverandør og kjøper.

Leverandørkreditten er kostbar sammenlignet med bankkreditten . Hvis en kjøper kan betale kontant eller dra nytte av en rabatt, bør han foretrekke dette skjemaet fremfor leverandørens kreditt. Dette er også mulig med et banklån gjennom kjøperens husbank . Leverandørkreditten sparer kjøperen fra å bruke andre finansieringskilder og avlaster sin kortsiktige økonomiske planlegging, men etter at diskonteringsperioden er utløpt, er det vanligvis forbundet med en høyere kjøpesum som ikke reduseres av rabatten. Kjøperen som gir avkall på bruken av betalingsperioden og gjør opp fakturabeløpet innen en spesifisert kortere periode, derimot, mottar vanligvis en prisreduksjon i beløpet på den avtalte rabatten.

Leverandøren kan overføre sine leveringsfordringer til kredittinstitutter eller factoring-selskaper gjennom et oppdrag i form av sikkerhet eller factoring og dermed generere mangel på likviditet.

Ved kjøpers senere insolvens risikerer selgeren som kreditor å unngå insolvens . Tilknytning av leverandørkreditt fra tilknyttede selskaper (f.eks. Søsterselskaper) er spesielt problematisk.

Internasjonal

I andre land er handelskredittandelen (handelskreditter i prosent av totalkapitalen) mye høyere enn i Tyskland. Mens det svinger rundt 6% i Tyskland, var det i 2010 22% i Italia , 18% i Frankrike og nesten 16% i Spania . De betydelig høyere rentene skyldes hovedsakelig betydelige forsinkede betalinger , ettersom handelslåneporteføljen forblir i balansen i lang tid hvis betalingsmåten er treg. Det er bemerkelsesverdig at handelskredittkvoten i disse landene etter finanskrisen fra og med 2007, med en nedgang på rundt 5 prosentpoeng, hadde en mye mer uttalt effekt enn i tyske selskaper.

Bestemmelse av effektiv rente

Den effektive renten på en leverandørkreditt er omtrent som følger:

${\ displaystyle {\ text {Effektiv årlig rente}} \ approx {\ frac {{\ text {Diskonteringsrente}} \ cdot 360} {{\ text {Betalingsperiode}} - {\ text {Rabattperiode}}}}}$

Eksempel:

• Diskonteringsrente: 3%
• Betalingsperiode: 30 dager
• Rabattperiode: 10 dager

${\ displaystyle {\ text {Effektiv rente}} \ approx {\ frac {3 \, \% \ cdot 360 \, {\ text {days}} / {\ text {year}}} {30 \, {\ text {Days}} - 10 \, {\ text {days}}}} = 54 \, \% / {\ text {year}}}$

Formelen for den nøyaktige beregningen av den effektive årlige renten er:

${\ displaystyle {\ text {Effektiv rente}} = {\ frac {\ text {Diskonteringsrente}} {100 \, \% - {\ text {Diskonteringsrente}}}} \ cdot {\ frac {360 \, {\ text {Days}} / {\ text {year}}} {{\ text {betalingsperiode}} - {\ text {rabattperiode}}}}}$

I eksemplet:

${\ displaystyle {\ text {Effektiv rente}} = {\ frac {3 \, \%} {100 \, \% - 3 \, \%}} \ cdot {\ frac {360 \, {\ text {dager }} / {\ text {year}}} {30 \, {\ text {dager}} - 10 \, {\ text {dager}}}} = 55 {,} 67 \, \% / {\ text { År}}}$

Så den effektive renten på leverandørens kreditt er veldig høy. Det skal imidlertid bemerkes at denne renten bare refererer til diskonteringsreferanseområdet (= betalingsperiode - diskonteringsperiode). Rentesatsen for hele kredittperioden (= betalingsperiode) er betydelig lavere fordi leverandørkreditten er tilgjengelig gratis innen diskonteringsperioden. Hvis du setter inn betalingsperioden på 30 dager i formelen ovenfor i stedet for diskonteringsreferanseområdet på 20 dager, er den effektive renten bare 37,11 prosent per år. Mange leverandører gir også sine kunder valutatider på inntil seks måneder, hvor lånet også er gratis. Forutsatt en verdidato på 60 dager i dette eksemplet, øker den totale kredittperioden til 90 dager (= betalingsmål + verdidato). Hvis du legger inn denne perioden i formelen ovenfor, er den effektive renten på leverandørens kreditt bare 12,37% / år. Hvis kunden overskrider den avtalte betalingsperioden , er han misligholdt . På grunn av misligholdsperioden vil den effektive renten på lånet fortsette å synke hvis leverandøren ikke kan belaste eller håndheve forsinkelsesrenter. I betalingsbetingelsene får kundene ofte en betalingsperiode på 30 dager for sine fakturaer fra sine leverandører . Innen denne betalingsperioden er det for eksempel en ytterligere periode på 10 dager der kunden er i stand til å trekke rabatt. Hvis kunden overskrider denne fristen, er leverandørkreditten vanligvis veldig dyr. Av økonomiske årsaker er det ofte mer fornuftig å ta ut en nåværende kontokreditt og betale fakturaen på slutten av rabattperioden.

Renteberegning

Renten for bruk av betalingsperioden beregnes vanligvis som et fradrag fra salg til målpriser, hvor diskonteringsrenten tilsvarer diskonteringsrenten.

Eksempel:

• Anskaffelsesantall = 500 stk / bestilling
• Målpris = 100 euro / stk
• Diskonteringsrente = 3%

Rente = anskaffelsesmengde × målpris × rabattrate = 500 stykker / ordre × 100 € / stk × 0,03 = 1500 € / ordre

Renten kan også beregnes som et tillegg på salg til kontantpriser:

Rente = anskaffelsesmengde × kontantpris × tilleggsgrad = 500 stykker / ordre × 97 € / stk × 3,093% = 1500 € / ordre

Følgende forhold eksisterer mellom diskonteringsrenten og premiesatsen:

Premiesats = (diskonteringsrente × 100) :( 100 - diskonteringsrente) = (3% × 100) :( 100 - 3%) = 3.093%

Diskonteringsrente = (premium rate × 100) :( 100 + premium rate) = (3.093% × 100) :( 100 + 3.093%) = 3%

Se også

• Fremgangsmåte for kreditnota
• Kredittknas
• Verdi dato
• Betalingshistorikk
• Sentral bosetning
• Rentekostnad
• Finetrading

litteratur

• Hermann Lauer: Forhold ledelse, optimalt utforme og håndheve betalingsvilkår . Düsseldorf 1998, ISBN 3-87881-124-1 .
• Hans-Otto Schenk: Psychology in Commerce , 2. utgave, München / Wien 2007, ISBN 978-3-486-58379-3 .

Individuelle bevis

1. ↑ Dieter Ahlert, salgsfremmende arbeid gjennom salgskreditter til kunder , 1972, s.64.
2. ↑ Horst-Tilo Beyer, Finanzlexikon , 1971, s. 244.
3. ↑ Michael Pielert, Intern vurdering som et overvåkingsverktøy i økonomi , 2013, s. 14.
4. ↑ Peter R. PREIßLER, forretninger Nøkkeltall 2008, s. 140.
5. ↑ The Bundesbank statistisk kombinerer leverandørkreditter og kunde ned betalinger til skjemavarekreditter
6. ^ Deutsche Bundesbank, The Importance of Trade Loans for Corporate Financing in Germany - Results of the Company Accounts Statistics, Monthly Report October 2012, s.57.
7. ^ Deutsche Bundesbank, The Importance of Trade Loans for Corporate Financing in Germany - Results of the Company Accounts Statistics, Monthly Report October 2012, s.59.
8. ↑ Timo Raffael Beck, inkassoselskaper og suksess innen inkasso , 2014, s.7.
9. ↑ Unngåelse av insolvensleverandørkreditt osv. (Ikke lenger tilgjengelig online.) 9. mai 2016, arkivert fra originalen 10. mai 2016 ; åpnet 9. mai 2016 . Info: Arkivkoblingen ble satt inn automatisk og har ennå ikke blitt sjekket. Vennligst sjekk originalen og arkivlenken i henhold til instruksjonene, og fjern deretter denne meldingen. @1@ 2Mal: Webachiv / IABot / insolvenzanfechtung-buchalik.de 
10. ^ Deutsche Bundesbank, Betydningen av handelslån for bedriftsfinansiering i Tyskland - Resultater av selskapets regnskapsstatistikk, Månedsrapport oktober 2012, s.62
11. ↑ ^{a b} Hermann Lauer, Condition Management, optimalt utforme og håndheve betalingsbetingelser , 1998, s. 64 ff.
12. ↑ Hermann Lauer, Vilkårshåndtering, utforme og håndheve betalingsbetingelser optimalt , 1998, s.61.