Kredittverdighet

Credit (fra latin bona , "eiendeler", fra denne latinske bonitas "excellence") eller kreditt er i finanssektoren av evne foretaket ( enkeltpersoner , selskaper eller land med sine underavdelinger), innspilt gjeld å betale tilbake (økonomisk soliditet) og den viljen til å smelle dem ( betalingsvillighet ). For utstedere av verdipapirer forstås kredittverdighet som evnen til å betjene og tilbakebetale emisjonen sammen med renter . Fra dette er det mulig å utlede sannsynligheten som en låntaker vil være i stand til og villig til å foreta de nødvendige tilbakebetalingene med.

Generell

Kredittverdigheten inkluderer derfor regelmessig to kriterier, hvorav den økonomiske tilbakebetalingsevnen er i forgrunnen av analysen. I personlig kreditt vurderes personlig pålitelighet og betalingsvilje. De faglige og tekniske kvalifikasjonene til fysiske personer som låntakere og ledelse innen bedriftsfinansiering er av interesse her. Den økonomiske kredittverdigheten handler om den økonomiske muligheten basert på låntakerens tidligere og forutsigbare økonomiske forhold til å betale tilbake lånet ( gjeldsbetjeningsevne ). For dette formålet brukes data som bevis på inntekt , balanse osv. Til evaluering.

Kreditorer , spesielt kredittinstitusjoner , må kunne vurdere og klassifisere sine kredittrisiko profesjonelt. Av denne grunn er det utviklet prosedyrer basert på økonomiske og statistiske prinsipper som systematisk håndterer fastsettelse og etterfølgende klassifisering av den enkelte kredittverdighet til en skyldner ( kredittverdighetskontroll ). Uten å være kreditor selv, vurderer ratingbyråer også kreditorverdigheten til skyldnere for å gjøre resultatet tilgjengelig for kreditorene mot en vurdering .

Kredittsjekk

Informasjon om å kontrollere et selskaps kredittverdighet kan finnes i mange kilder i dag. Informasjon som kreves for en pålitelig kredittkontroll kan variere avhengig av risikonivået som skal sikres, f.eks. B. handler med høyere risiko bør undersøkes strengere og mer omfattende enn handler med lav risiko. For å unngå utlån til kunder / samarbeidspartnere med dårlig kredittverdighet, er det lurt å sjekke kredittverdighet på forhånd og å tilpasse de vilkårene i kreditt transaksjonen til resultatet av kredittsjekk.

En forretningsrapport tilbyr et bredt spekter av informasjon. Du kan ofte velge mellom informasjonsprodukter med forskjellige informasjonsnivåer - avhengig av risikonivået som skal sikres. Informasjonen fungerer som en komponent i kredittsjekken, og det kan være nyttig å kombinere informasjonen med andre kilder, for eksempel B. interne data fra regnskap eller informasjon fra kundeservice .

Følgende data kan inkluderes i en forretningsrapport, for eksempel:

Vurdering av kredittverdighet

Det er ingen enhetlige kredittverdighetskriterier for alle skyldnere. På grunn av sin individuelle økonomiske situasjon oppfyller hver debitor mer eller mindre alle kredittverdighetskriterier, slik at til slutt en individuelt gradert kredittverdighet er resultatet. Disse karakterene uttrykkes enten i score eller rangeringer , som spenner fra “veldig god kredittverdighet” til “bare akseptabel kredittverdighet”. Når det gjelder rating, blir kredittverdighet gitt hvis en skyldner nettopp har mottatt en rating som er innenfor rammen av "investeringsklassen". Følgelig refererer Bundesbank til kredittinstitusjoners kredittkrav som " kvalifisert sikkerhet " dersom ratingbyråene har gitt selskapene minst en langsiktig rating på "BBB-".

Disse kredittvurderingene korrelerer positivt med den statistiske sannsynligheten for mislighold , fordi en god kredittvurdering betyr lav sannsynlighet for mislighold og omvendt. Av denne grunn kan spesifikke sannsynligheter for mislighold også tildeles et spesifikt klassifiseringsnivå under kalibreringen . Vurderingsbyråer som " Moody's " eller " Standard & Poor's " og kredittinstitusjoner bruker også slike klassifiseringer i sine egne vurderingsprosedyrer, som er basert på institusjonens egen sannsynlighet for mislighold. Bedriftsinformasjonsleverandører som Hoppenstedt Kreditinformationen GmbH og Creditreform avgjør sannsynligheten for mislighold ved hjelp av en spesiell poengprosess. De resulterende verdiene til alle leverandører varierer bare ubetydelig. En generelt anvendbar regel for sannsynligheten for svikt kan ikke spesifiseres, da dette er underlagt stadige endringer. Nøkkeltall for sannsynligheten for mislighold er blant annet hentet fra demografiske data, makroøkonomiske data, økonomiske data og betalingshistorikk.

Krav til kredittsjekk hos kredittinstitusjoner

I Tyskland krevde § 18 KWG av bankene at de skal holde de økonomiske betingelsene for deres låntakere ved passende lånedokumenter be raskt og evaluere en risikovurdering. Reguleringen av seksjon 18 KWG er en sentral bestemmelse for utlån og tilhørende kredittverdighetskontroll, som må overholdes ikke bare formelt, men også vesentlig. For å tolke denne bestemmelsen krever forbundsdomstolen (BGH) bankene å gjøre en vedvarende innsats for å avgi årsregnskap eller en eiendelestatus med tilleggsinformasjon og å gjøre videre tildeling av kreditt avhengig av en slik innlevering, dvs. å avslutte lånet hvis de er tilfredsstilt. Din juridiske forpliktelse blir umuliggjort av kundens videre oppførsel. Hvis låntakeren ikke avslørte det eller ikke i det hele tatt i god tid, utløser dette en grunn for oppsigelse (se låneavtale ). Denne forpliktelsen beskytter kredittinstitusjonene, men også kreditorene .

Art. Nr. 144 nr. 1a Kapitaldekningsordinans (CRR) krever en meningsfull vurdering av hver debitor for CRR-kredittinstitusjoner i alle EU-land , hvor et vurderingssystem må ta hensyn til skyldnerens risikoegenskaper og transaksjonen (Art. 170 nr. 1 CRR) og I tilfelle kredittgodkjenninger må hver debitor tildeles en rating (art. 172 nr. 1a CRR). En vurdering forutsetter at kredittinstitusjonene har passende dokumenter om låntakers eiendeler , gjeld og inntekt . Siden CRR skal sees på som en implementeringsbestemmelse av § 10 KWG, anses den som en “ lex specialis ” i forhold til KWG , som må prioriteres fremfor de generelle bestemmelsene i seksjon 18 KWG.

De tilgjengelige dokumentene blir deretter evaluert av avdelingen for lånebehandling som en del av en kredittsjekk . Prosedyren og anvendte analyse- og vurderingskriterier er bare grovt definert for regulatoriske formål, både når det gjelder organisering og innhold. Den detaljerte definisjonen og vektingen av individuelle kredittverdighetskriterier overlates til kredittinstitusjonene. Den MaRisk kreve kredittinstitusjoner å oppfylle organisatoriske ordninger (utforming av operasjonelle og organisatoriske struktur) for å sikre en systematisk og forsvarlig kredittsjekk. I art. 142, 143 CRR gis kredittinstitusjoner - som lager sine egne rangeringer - myndighetsgodkjenning til å bruke IRB-tilnærmingen til interne bankvurderinger hvis de støtter alle metoder, prosedyrer, kontroll- og overvåkingsprosedyrer og datainnsamlings- og databehandlingssystemer for kreditvurdering .

Grensesnittleverandører som B. creditPass eller experian muliggjør kredittverdighetsforespørsler for å redusere betalingsrisiko, spesielt i postordre , men også på andre områder, som for eksempel handel med eiendom . Av hensyn til databeskyttelsesloven er imidlertid en kredittsjekk bare tillatt hvis det er en legitim interesse i samsvar med Federal Data Protection Act . Dette gis alltid når vedkommende har signalisert sin interesse i å starte en forretningstransaksjon (f.eks. Ved å bestille eller sende inn en søknad). Spesielt er det en legitim interesse hvis personen som skal kontrolleres, har bedt om et tilbud som krever individuell koordinering med denne personen (f.eks. For forsikringsavtaler). Det kan også være en legitim interesse i eksisterende forretningsforhold, for eksempel hvis vilkårene skal justeres på nytt eller hvis behandlingen skjer i skadebehandlingen til den interesserte parten som ber om forespørselen. Registrering eller håndhevelse av sivile lovkrav (advarsel, varsel, fullbyrdelse) garanterer en legitim interesse. Spørgeren må selv sørge for at henvendelser bare gjøres hvis det er en legitim interesse.

Kredittverdighetskriterier

Hver kreditor står fritt til å bestemme og veie de individuelle kredittverdighetskriteriene. Ved å gjøre dette vil han bruke forskjellige kriterier og vektinger avhengig av hans behov og hvilken type skyldner. Finansinstitusjoner er heller ikke foreskrevet av lovgivningen hvilke kriterier de må ta i betraktning når de tildeles rangeringer. Kredittverdighetskriteriene som brukes av ratingbyråene er stort sett ikke offentlige. Generelt kan imidlertid følgende minimumskriterier nevnes, som kan systematiseres i juridiske, personlige og økonomiske faktorer:

Naturlige mennesker
Informasjon om tidligere lånetransaksjoner , inntektssituasjon (beløp, arbeidsgiver , jobbsikkerhet ), utgiftssituasjon (husleie, tilbakebetaling av lån), økonomisk situasjon (eksisterende eiendeler), gjeldssituasjon (lån, antatte forpliktelser ); Eiendomsregime .
Bedrifter
Generell informasjon fra kontoutskrift , kredittbyrå ; Juridisk form og selskapets vedtekter ; fra årsregnskapet : egenkapitalandel , tilgjengelig kontantstrøm ( kontantstrømberegning ), kontantstrøm i prosent av salg, resultat- eller tapssituasjon, kvalitet på ledelsen, bedriftsplanlegging , investeringspolitikk , aktiva og gjeldssituasjon Bankens gjeld i området med millioner av lån kan bestemmes via sentralbankregisteret .

Avhengig av viktigheten av et kriterium, kan det ha sterkere innflytelse på vurderingsresultatet enn andre kriterier ved å gi det en høyere vekting.

Harde og myke negative trekk

Negative funksjoner er personopplysninger som indikerer en dårlig kredittverdighet til vedkommende. Begrepet kommer fra personvernloven og brukes der i forbindelse med det juridiske spørsmålet om et ansvarlig organ kan overføre kjente kredittverdighetsdata fra en kunde til et kredittbyrå . De negative trekkene skal skilles fra de såkalte positive eller grunnleggende dataene, som er preget av at de sertifiserer at vedkommende har en positiv eller ingen negativ betalingsprognose. Imidlertid er detaljene i avgrensningen kontroversielle. Den rådende oppfatningen antar at negative trekk bare er individuelle opplysninger som indikerer kontraktuelle forstyrrelser (f.eks. Mislighold). Dette synet motvirkes av at det er urealistisk. Negative trekk er - ifølge det motsatte synet - individuelle opplysninger som indikerer dårlig kredittverdighet. Dette inkluderte ikke bare kontraktsforstyrrelser, men også personlige kriterier som alder og bosted.

Det skilles mellom harde og myke negative trekk innenfor de negative funksjonene. Harde negative data er avgjørende informasjon om kredittverdigheten til vedkommende. Hovedtrekket er en rettslig bekreftelse. Eksempler er åpning av insolvensbehandling, innlevering av en erklæring eller tvangsinnsats. En endelig dom er imidlertid også tilstrekkelig.Kredittverdigheten kan bevises i betydningen av at det ikke eksisterer harde negative trekk, for eksempel ved et negativt sertifikat fra konkursretten , ifølge hvilket ingen konkursbehandling er eller var under behandling mot en person eller et selskap, eller informasjon fra skyldnerregisteret til den kompetente håndhevelsesretten som ikke viser noen utestående krav. Myke negative trekk er informasjon om kredittverdigheten til den personen som har liten informativ verdi. Hovedtrekket er en ensidig utøvelse av rettigheter fra en kontraktpartner. Eksempler er søknaden om et dunning-varsel, innlevering av søksmål eller en utenrettslig advarsel.

I følge den gamle juridiske situasjonen ble denne differensieringen viktigere når det gjaldt spørsmålet om en bank eller et annet selskap fikk overføre individuell kundeinformasjon til et kredittbyrå . Dette var i utgangspunktet avhengig av om det var et positivt eller et negativt trekk. Negative trekk ble kun overført hvis bankens opplysningsinteresse oppveide kundens interesse for hemmelighold, se § 28 (1) setning 1 nr. 2 BDSG . En overvekt av opplysningsinteressen ble antatt av rettspraksis i nærvær av harde negative trekk; for myke trekk måtte dette bestemmes positivt. Siden med positive funksjoner i. d. Som regel var det ingen overordnet interesse i avsløring, deres overføring kunne bare rettferdiggjøres med samtykke .

I henhold til den nye rettssituasjonen som har vært i kraft siden 1. april 2010, er differensieringen mellom harde og myke egenskaper overført til den nye § 28a i BDSG. I henhold til dette er overføring av harde negative trekk som er definert der tillatt (jf. Avsnitt 1 nr. 1 til 3); overføring av myke negative funksjoner er kun tillatt under strenge betingelser (f.eks. kunngjøring av overføringen) (jf. punkt 1 nr. 4 til 5). I tillegg krever § 28a BDSG at kravet er forfallent og åpent, og at overføringen også er nødvendig for å ivareta det legitime interessene til det ansvarlige organet eller en tredjepart.

Effekter av kredittvurdering

Kredittvurderinger basert på ovennevnte kredittverdighetskriterier utføres både når kreditten gis for første gang og kontinuerlig mens kreditten gis. Begge har til formål å bestemme den gjeldende kredittrisikoen til en skyldner basert på en vurdering. Denne vurderingen er - i tillegg til eventuelle lånesikkerheter - den vesentlige faktoren for kapitaldekning. I tillegg har den innledende rangeringen og påfølgende overføringer av rating en innvirkning på kjernekapitalforholdet til en kredittinstitusjon fordi de er en del av nevneren i beregningsformelen.

Lånerenten avhenger også av hvor mye egenkapital banken skal støtte for et lån, fordi dette inkluderer en kredittverdighetsavhengig risikopremie. Hvis du har en god kredittvurdering (eller god lånesikkerhet), har lånerenten en tendens til å være lavere og omvendt.

En forverring av kredittverdigheten til eksisterende lån kan utløse visse konsekvenser i låneavtaler via tilsvarende nedgraderinger. På den ene siden kan automatiske kredittmarginøkninger forekomme, på den annen side trer ytterligere sikkerhet eller til og med kreditttermineringsrettigheter i kraft. Utgangspunktet er den betydelige forverringen av den økonomiske situasjonen (= kredittverdighet), som standardisert i § 490 (1) BGB .

Leverandører og forsikring

I tillegg til kredittinstitusjoner, håndterer to andre store grupper av ikke- bankselskaper kredittverdighet, leverandører og forsikringsselskaper (spesielt kredittforsikringsselskaper ).

Med krav fra forsyninger og tjenester spiller kredittverdigheten til skyldner en viktig rolle. Leverandørkreditt oppstår så snart risikoen for levering av varer har gått over til skyldner og skyldner ikke har betalt umiddelbart. Kredittrisikoen som ligger i dette kan reduseres eller elimineres dersom leverandørene utsetter eierskapsoverføringen ved å beholde eiendomsrett til full betaling er utført, eller hvis leverandøren krever forskuddsbetaling . Kredittvurderingen kan endres i løpet av leverandørkredittets løpetid. Endringer i kreditorverdigheten til skyldnerne må anerkjennes i god tid, og hvis det oppstår aktuelle varslingsindikatorer (for eksempel overskridelse av betalingsperioden ), må kreditor treffe passende tiltak (f.eks. Justering av betalingsmåten).

Kredittforsikringer forsikrer disse leverandørkredittene og påtar seg dermed en kredittrisiko som den som er i kredittinstitusjoner, fordi de må håndtere standardrisikoen for et leveringskrav. Forsikringstilfellet er dårlig gjeld tap , som først rammer den forsikrede og kredittforsikring som en del av et skadeoppgjør .

kritikk

Kredittverdighet og klassifisering i henhold til rangeringer er tilgjengelig for subjektive påvirkninger. Både valget av kredittverdighetskriterier og deres vekting inneholder subjektive egenskaper. Derfor kan kredittvurderingen utført av en kreditor eller et vurderingsbyrå kun objektivt kontrolleres i svært begrenset grad. Det tidligere orienterte utvalget av kredittverdighetskriterier, som bare i ekstra begrenset grad kan ekstrapoleres inn i fremtiden - og det er her sannsynligheten for mislighold hører - blir kritisert . Som et alternativ er det derfor utviklet andre metoder for å bestemme kredittverdighet. Disse inkluderer blant annet prosedyre for insolvensprognoser eller “Ekstra finansiell forskning”. Førstnevnte brukes til å avgjøre ved hjelp av sannsynligheter om skyldnere vil bli insolvente innen en viss tidsperiode (vanligvis ett år). Sistnevnte omhandler påvirkninger fra miljøet ( engelsk miljø ) og ansatte ( engelsk sosialt ) og eierstyring og selskapsledelse ( engelsk styring ), i formelen "ESG" oppsummert. Fokuset er på viktige, ikke-økonomiske ( engelske ekstra økonomiske ) parametere, fordi den klassiske kredittverdighetsanalysen ofte bare forkorter eller utilstrekkelig skildrer et selskaps fremtidige levedyktighet.

Strafferettslig og sivil beskyttelse i Tyskland

Debitor at lånesøknad lage falske påstander om deres kredittverdighet, oppfylle fakta av kreditt svindel ( § 265b i straffeloven ). På grunn av ærekrenkelse etter straffeloven etter § 187, straffes straffeloven, som mot sin bedre kunnskap i forhold til en annen er et usant faktum hevdet eller formidlet, som gjør den samme forakt eller nedverdigende i opinionen eller dens kredittkompromiss passende.

Etter sivil lovgivning forplikter et kredittskadelig, usant saklig krav til å betale erstatning i henhold til § 824 BGB, for eksempel i en av de største tyske økonomiske søksmålene fra Leo Kirch mot Deutsche Bank .

Østerrike

Også i Østerrike er kredittverdighet utgangspunktet for mange kontraktsbeslutninger, både med hensyn til forbrukere og gründere . En skille - som beskrevet ovenfor - mellom positive og negative egenskaper eller harde og myke negative egenskaper er ikke ukjent for østerriksk lov; Imidlertid avviser den østerrikske personvernkommisjonen en slik juridisk konsekvens at overføring av harde negative funksjoner til kredittbyråer regelmessig er tillatt.

Se også

litteratur

  • Stephan Gärtner: Vanskelige negative funksjoner satt på prøve av databeskyttelsesloven. En juridisk sammenligning mellom tysk, engelsk og østerriksk lov (= serie publikasjoner om personlige rettigheter . Bind 5). Kovač, Hamburg 2011, ISBN 978-3-8300-5418-4 (avhandling HU Berlin 2010, 457 sider).
  • Dieter Thormählen, Swen Hansen: Effektive kredittprosesser i forbrukskredittvirksomheten ved bruk av eksemplet på merkevareproduktet easyCredit. I: Alexander Suyter (red.): Risikostyring: nåværende utvikling og effekter på banker og selskaper. Knapp, Frankfurt am Main 2004, ISBN 3-8314-0764-9 , s. 3-24.
  • Federico Ferretti: The Law and Consumer Credit Information in the European Community - The Regulation of Credit Information Systems. Routledge-Cavendish, London / New York, NY 2008, ISBN 978-0-415-46073-6 .
  • Arne Dammer, Rahild Neuburger, Arnold Picot, Theresia Theurl: Grundlagenschrift, utgiver: Schufa Holding AG, mai 2007 (rolle informasjon og gjennomsiktighet i markedsprosesser - en økonomisk analyse med spesiell vurdering av databeskyttelse).
  • Herbert Schimansky, Hermann-Joseph Bunte, Hans-Jürgen Lwowski (red.): Banklovens håndbok. 3. utgave, CH Beck, München 2007, ISBN 978-3-406-54293-0 .
  • Matthias Casper: Generelle vilkår (AGBBanken / AGB-Sparkassen). I: Peter Derleder, Kai-Oliver Knops, Heinz Georg Bamberger (red.): Håndbok om tysk og europeisk bankrett . Springer, Berlin / Heidelberg / New York, NY 2004, ISBN 3-540-00944-2 , s. 27-84.

Individuelle bevis

  1. ^ Deutsche Bundesbank: Vurdering av kredittverdighet til selskaper av Deutsche Bundesbank i sammenheng med refinansiering av tyske kredittinstitusjoner. Kort rapport fra april 2014 (se s. 4) og arkivert kopi ( Memento fra 29. desember 2014 i Internet Archive ) detaljert versjon fra mai 2010 (se side 6 og 21 av 38).
  2. ↑ Thomas Wolke, Risk Management , 2008, s. 191, ISBN 978-3-486-58714-2 .
  3. ^ Standard & Poor's: Rating Methodology: Evaluering av utsteder. Februar 2002.
  4. ↑ a b BGH dom av 1. mars 1994 , Az. XI ZR 83/93, fulltekst; WM 1994, 838 = NJW 1994, 2154.
  5. ↑ Informasjon om kredittsjekker ( Memento fra 26. januar 2010 i Internet Archive ).
  6. ^ Manfred Wächtershäuser, Credit Risk and Credit Decision Making in Banking Operations , 1971, s. 123 ff., ISBN 3-409-40012-5 .
  7. ↑ a b Stephan Gärtner: Harde negative trekk på testbenken til databeskyttelsesloven. En juridisk sammenligning mellom tysk, engelsk og østerriksk lov (= serie publikasjoner om personlige rettigheter . Bind 5). Kovač, Hamburg 2011, ISBN 978-3-8300-5418-4 , s. 26 f.
  8. ↑ Dammer / Neuburger / Picot / Theurl, Grundlagenschrift, utgiver: Schufa Holding AG, mai 2007 (rollen av informasjon og åpenhet i markedsprosesser - en økonomisk analyse med særlig hensyn til databeskyttelse) s 41..
  9. ↑ Stephan Gärtner: Harde negative egenskaper på testbenken til databeskyttelsesloven. En lovlig sammenligning mellom tysk, engelsk og østerriksk lov. Forlag Dr. Kovac, Hamburg, 2011, s.27.
  10. ^ BGH , dom av XI. Sivil senat av 22. september 2009, Az. XI ZR 286/08 (veiledende prinsipp og fakta).
  11. ↑ jf. For hele seksjonen Stephan Gärtner: Harde negative trekk på testbenken til databeskyttelsesloven. En lovlig sammenligning mellom tysk, engelsk og østerriksk lov. Kovač, Hamburg, 2011, s.27.
  12. ↑ OLG Koblenz , dom 23. september 2009, Az. 2 U 423/09, MMR 2010, 277 f. (Red. Veiledende prinsipp og grunner).
  13. ↑ BGH, dom 24. januar 2006 - XI ZR 384/03
  14. ^ Forlik i rettslig tvist: Deutsche Bank betaler Kirch-arvinger over 775 millioner euro Der Spiegel , 20. februar 2014.
  15. ↑ jf. For hele seksjonen Stephan Gärtner: Harde negative trekk på testbenken til databeskyttelsesloven. En lovlig sammenligning mellom tysk, engelsk og østerriksk lov. Forlag Dr. Kovac, Hamburg, 2011, s. 70.
  16. ↑ DSK, anbefaling (referansenummer K211.773 / 0009-DSK / 2007).