Offentlig garanti

Offentlige garantier er garantier fra lokale myndigheter ( føderale , statlige , lokale ), institusjoner eller selskaper under offentlig lovgivning støttet av dem eller garanterte garantibanker som er blitt garantert av staten . Deres betingede ansvar tjener særlig til å fremme økonomien , men også til å sikre seg mot risiko i eksportvirksomheten .

Juridiske grunnlag

Det meste av tiden er det en offentlig garanti, men garantier eller andre fellesforpliktelser er også mulig. Det må skilles mellom sivilrettslige, EU-rettige og kommunale rettsaspekter som må tas i betraktning ved offentlige garantier.

borgerrett

Offentlige garantier er underlagt garantiloven i § § 765 ff. BGB . Som enhver garanti tjener de en utlåner ( kredittinstitusjon ) som sikkerhet for et banklån .

Føderale garantier

Eksportkampanje

Den vanligste formen for føderalt ansvar er i sammenheng med eksportkredittforsikring og for direkteinvesteringer fra tyske selskaper i utlandet. I tillegg utstedes i de nye føderale statene "store garantier" på 10 millioner euro eller mer, inkludert parallelle statsgarantier, som en del av det føderale garantiprogrammet. Den føderale regjeringen har delegert disse oppgavene til Euler Hermes Kreditversicherungs-AG og PricewaterhouseCoopers Germany , som fungerer som mandater på vegne av og for regjeringen for den føderale regjeringen. Dette føderale ansvaret er underlagt nærhetsprinsippet, siden den typiske risikoen ved eksport / direkte investeringer i land med vanskelige økonomiske og / eller politiske situasjoner ikke påtas av private eksportkredittforsikringsselskaper. For å likevel muliggjøre eksport til disse regionene og for å frigjøre eksportører fra de vesentlige risikoene (politisk risiko og overføringsstopprisiko), er den føderale regjeringen ansvarlig under visse forhold.

Redningshjelpemiddel

Mulige føderale / statlige garantier for store selskaper i krisen som Opel AG, Arcandor AG (Karstadt / Quelle), Porsche AG eller tidligere Philipp Holzmann AG er ikke foreskrevet i lov og må derfor underlegges i henhold til gjeldende regelverk . Uansett er såkalt redningshjelp tillatt i henhold til EUs lov om statsstøtte. I følge dette, på grunn av det generelle prinsippet om forbud mot statsstøtte (artikkel 107 nr. 1 i traktaten om EUs funksjon ), bør ikke støtte til selskaper i vanskeligheter bli regelen. Avgang fra underpresterende selskaper på grunn av konkurs er en normal prosess på markedet. Statlig rednings- og omstillingsstøtte kan gjøre at bedrifter i vanskeligheter kan fortsette å operere, men dette går normalt på bekostning av konkurrentene. Redningshjelp er bare tillatt hvis de berørte selskapene selv bærer en betydelig del av restruktureringskostnadene. Avhengig av størrelsen på det begunstigede selskapet, settes det minimumssatser for dets deltakelse i de totale restruktureringskostnadene: minst 50% for store selskaper, 40% for mellomstore selskaper og 25% for små selskaper. Retningslinjene gjelder derfor spesielt store selskaper som opererer i hele EU. Disse selskapene har vanligvis betydelige markedsandeler, og statsstøtten til dem har større innvirkning på konkurranse og handel. Redningshjelp av denne typen er knyttet til andre forhold - for eksempel å være unik for et bestemt selskap innen 10 år.

Redningshjelp, som også er tilgjengelig som statsgaranti, forutsetter at et selskap er i vanskeligheter hvis mer enn 50% av bokført egenkapital og mer enn 25% av bokført egenkapital er brukt opp de siste 12 månedene på grunn av tap eller kravene til søknaden av konkursbehandlingen.

Statlige garantier

Offentlige lånesikkerheter stilles av føderale stater hvis låntakeren er kredittverdig, er etableringen av det respektive lånet i offentlig interesse, men den vanlige banksikkerheten er ikke tilgjengelig eller er utilstrekkelig tilgjengelig (subsidiaritetsprinsippet). Den offentlige interesse som begrunner antakelsen om garantier, bestemmes av lovgiveren i den respektive budsjettloven. Så er z. For eksempel har Thüringens finansdepartement i de respektive budsjettlovene fått fullmakt til å gi garantier innenfor en gitt ramme for å fremme boligbygging, jordbruk / skogbruk, kommersiell sektor, sosiale spørsmål og for å sikre kreditt for selskaper der majoriteten av staten er involvert. Statlige garantier tjener stort sett til å sikre økonomisk finansierbare og økonomisk forsvarlige prosjekter.

Lokal lov

Kommuner har ikke lov til å stille sikkerhet til fordel for tredjeparter (f.eks. § 87 (1) GemO NRW). Dette gjelder ikke ansvarsovertakelse i forbindelse med oppfyllelse av kommunale oppgaver, selv om det foreligger en forhåndsvarslingsplikt (§ 87 (2) GemO NRW) eller til og med et autorisasjonskrav (§ 93 (NiedersGemO)) til tilsynsmyndigheten.

Kommunene må også vedta en generell regel for forpliktelse, slik at kommunale garantier i sammenheng med de minimis-støtte kan sees på som ikke varslingspliktige. På denne bakgrunn er ikke bare kommunale ad hoc-garantier (garantier med individuell beslutning) og ansvarsforpliktelser til fordel for privatpersoner relevante under statsstøtterett, men også i enkeltsaker garantier til fordel for økonomisk aktivitet i henhold til EU-lovgivning overfor kommunale selskaper som er i konkurranse over landegrensene. Et såkalt felles fritak for ansvar eksisterer hvis kreditten og standardgarantien som sikrer den er regulert i en kontrakt. I følge de minimis-forordningen blir kommunale ad hoc-garantier regelmessig sett på som støtte og må varsles til kommisjonen.

Kommunal garanti kan bare gis hvis:

  • den oppfyller ikke kumulativt støttekriteriene i artikkel 87 nr. 1 i TEUF,
  • garantien faller inn under en unntaksregulering (f.eks. de minimis-regulering, unntaksbeslutning om økonomisk tjenesteydelse),
  • garantien er varslet og godkjent av EU-kommisjonen.

For ikke å bli klassifisert som en individuell garanti, er det nødvendig at det også gis en generell regel for garantier på kommunalt nivå, som er en de minimis-støtte i betydningen av ”Forordning (EF) nr. 1998/2006 fra Kommisjonen av 15. desember 2006 om anvendelse av EF-traktatens artikkel 87 og 88 på de minimis-støtte ”.

Meldingsplikt i henhold til EU-lovgivningen

Hvis offentlige organer skal opptre som garantister eller på annen måte være ansvarlige, må dette være i samsvar med EUs lov om statsstøtte . Hvis et offentlig organ påtar seg ansvar for en transaksjon i ikke-offentlig sektor uten tilstrekkelig vurdering, er det en risiko for at fri konkurranse vil bli truet, hindret eller til og med eliminert. I henhold til art. 107 (1) i TEUF er direkte eller indirekte støtte gitt fra statlige ressurser som fordreier eller truer med å fordreie konkurransen ved å favorisere visse selskaper eller produksjonsgrener, derfor uforenlig med det felles markedet i den grad dette påvirker internasjonal handel blir til. Dette inkluderer særlig offentlige midler og påta seg ansvar for ikke-offentlige selskaper. I tillegg inkluderer begrepet støtte etter fellesskapsretten enhver form for fordel for privatorganiserte og kommersielt aktive juridiske former som ikke gir tilstrekkelig vurdering. I tillegg til lokale myndigheter er også kommunale selskaper underlagt disse varslingspliktene ( art. 106 TEUF).

I henhold til art. 108 (3) første setning TEUF, må støtte varsles til Kommisjonen og godkjennes av Kommisjonen under ovennevnte betingelser før den blir gitt ( varslingsplikt ). Hvis denne varslingsplikten brytes, er bistanden eller kommunal garanti ugyldig . Årsaken til ugyldighet er brudd på et lovlig forbud ( § 134 BGB) fordi BGH klassifiserer varslingsplikten som en forbudslov. I en annen prosedyre gjorde BGH det klart at seksjon 134 i den tyske borgerloven (BGB) er anerkjent for å gjelde selv om det gjelder brudd på et lovlig forbud som bare er rettet mot en statskontraktspart (Forbundsrepublikken Tyskland), men formålet med loven kan ikke oppnås på annen måte enn gjennom kanselleringen av den privatrettslige forskriften som ble gjort av den juridiske transaksjonen. Hvis det ikke foreligger en slik godkjenning når det gjelder offentlige garantier som sikrer lån til låntakere som ikke er organisert i henhold til offentlig rett, er disse garantiene ugyldige og lånene er derfor usikrede (art. 88 stk. 3 paragraf 1 TEUF sammenholdt med § 134 BGB). De involverte bankene forventes regelmessig å sikre at de overholder varslingsplikten. Bankene må erkjenne den formelle ulovligheten til fellesskapsretten når de ikke rapporterer. Fellesskapsretten går foran enkel tysk lov.

Bare såkalt “ de minimis aid ” er unntatt fra varslingsplikten . Hvis offentlige rettslige former har påtatt seg suverene oppgaver, eller hvis deres virksomhet faller inn i området for offentlige tjenester , eller hvis det ikke er noe fritt tilgjengelig marked for deres tjenester, eller hvis det blir gitt et vederlag som er vanlig i markedet, kreves det heller ikke noe varsel. Melding trenger ikke å gis selv om et støttet prosjekt er strengt felles og ikke utløser noen klar grenseoverskridende etterspørsel.

Årsak til offentlige garantier

Offentlige garantier kan overtas innen garantiprogrammer eller som individuelle garantier. Garantiprogrammer er hovedsakelig basert på statlig lovgivning, revolusjonerende økonomiske kampanjer som kan brukes av sunne selskaper eller nystartede selskaper under visse forhold. Offentlige garantier fungerer da som et finansieringsinstrument i tillegg til egenkapital , banklån eller leasing for nyetableringer, restrukturering eller omstilling av selskaper . En del av kredittrisikoen for lån til selskaper påtas av det offentlige i form av misligholdsgaranti. Som regel er et mandat eller en institusjon som er involvert i risikoen (f.eks. Garantibanker , husbanker ) involvert i tildelingsprosessen . Individuelle garantier blir vanligvis gitt av kommuner, f.eks. B. for sosiale eller veldedige institusjoner eller av den føderale regjeringen eller statene for selskaper i økonomiske vanskeligheter, men er underlagt EUs juridiske varslingsundersøkelse som ad hoc-garantier (unntak: redningshjelp).

Små og mellomstore selskaper og nystartede selskaper har bare svært begrensede finansieringsmuligheter og lånesikkerhet på kapitalmarkedet og er derfor generelt i en ulempe sammenlignet med store selskaper. Denne konkurransemessige ulempen er å bli oppveid av garantiprogrammer.

Mandater

Mandatærer påtar seg de administrative oppgavene med offentlige garantier på vegne av og for de ansvarlige myndigheters regning. Ved å gjøre dette sjekker de garantisøknadene og administrerer dem på vegne av den offentlige garantisten etter at de er tildelt. I motsetning til garantibankene er de ikke involvert i risikoen. Mandatet kan være et privat selskap (for eksempel Pricewaterhousecoopers ) eller en offentlig institusjon (f.eks en utvikling bank ). Forbundsdepartementet for økonomi (BMWI) gir en oversikt over alle garantiprogrammer, deres mandater og kontakter i en finansieringsdatabase.

  • Føderale mandater:
    • Utenlandsk forretningsforsikring (eksportgarantier eller investeringsgarantier): Euler Hermes Kreditversicherungs-AG eller PricewaterhouseCoopers
    • Føderalt garantiprogram: PricewaterhouseCoopers

Programmer for offentlig garanti

I tillegg til garantier for utenlandsk forretningssikkerhet (bedre kjent som Hermes eksportgarantier eller Hermes-garanti ) for utenrikshandel og direkteinvesteringer fra tyske selskaper i utlandet, utstedes offentlige garantier for investeringer i Tyskland via mandater eller garantibanker. "Små garantier" - vanligvis opptil 1,25 millioner euro i Bürgschaftsbank Sachsen opptil 2 millioner euro - er tildelt garantibanker , som den føderale regjeringen og det garanterte landet blir. Statsgarantiene utstedes vanligvis gjennom mandater og dekker garantikrav som er høyere enn garantiene utstedt av statsgarantibankene. I tillegg utstedes i de nye føderale statene "store garantier" på 10 millioner euro eller mer, inkludert parallelle statsgarantier, som en del av det føderale garantiprogrammet .

Hvordan en mangelgaranti fungerer

Krav fra statene og den føderale regjeringen

Når de utsteder alle mangelgarantier eller motgarantier, antar den føderale regjeringen og statene at prosjektet er økonomisk levedyktig (eller brukbarhet ). Når det gjelder statsgarantier og parallelle føderale / statsgarantier, må det også fastslås at de er økonomisk berettiget til finansiering, og at annen finansiering ikke er mulig (BMWI finansieringsdatabase).

funksjonalitet

Når en (offentlig) standardgaranti utstedes, oppstår et trekantet forhold mellom banken , låntakeren og kausjonen . Garantien er tilbehør og gjelder en spesifikk låneavtale mellom banken og låntakeren. Garantien løser ikke sistnevnte fra sin forpliktelse til å betale tilbake lånet. Snarere tjener garantien til å sikre bankens kredittrisiko . Banken alene tar på seg utlånene (utbetaling av midlene) og deler lånet med kausjonen, avhengig av graden av garanti . Som regel er graden av garanti i Tyskland opptil 80%, noe som betyr at minst 20% av eksponeringen eller kredittrisikoen forblir usikret hos banken.

For banken kan en offentlig garanti redusere kredittrisikoen og dermed skape insentiver for å utvide ytterligere lån til andre låntakere. Ettersom misligholdsrisikoen for banken er redusert, må den sette inn mindre egenkapital i samsvar med regelverket for egenkapitalinnskudd ( Basel II ) ( kärnkapitalandel ). Risikodelingen mellom banken og kausjonen kan resultere i en dobbeltsjekk. Hvis banken og garantisten har mer informasjon sammen, kan informasjonsasymmetriene og dermed kredittrasjoneringen reduseres.

I motsetning til garantien ved første forespørsel betaler ikke garantisten før feilen oppdages. Standardbetalinger motregnes vanligvis av gebyrer som forfaller når det søkes om garantien og i løpet av løpetiden, og som skal betales av banken eller låntakeren. Når det gjelder kontantstrømmer , er mangelgarantien lik et forsikringsselskap.

Fra låntagerens synspunkt kan de få tilgang til banklån som de ikke ville fått uten garanti. Avhengig av hvordan bankene reduserer renten på grunnlag av garantien og hvordan gebyrene skal betales, kan det oppstå høyere finansieringskostnader eller en reduksjon i finansieringsbyrden. Ved utstedelse av garantiene påløper låntakeren vanligvis ekstra transaksjonskostnader .

Type finansiering

Generelt er investerings- og arbeidskapitallån inkludert garantier garantert. Garantibanker garanterer også investeringer fra mellomstore investeringsselskaper (MBG) i små og mellomstore bedrifter i henhold til EUs definisjon.

Tildelingsprosesser

Hos garantibanker

Hos garantibankene er det i utgangspunktet to prosedyrer for å garantere lån til små og mellomstore bedrifter : Standardveien og programmet uten garantibank (BoB). Tildelingsprosessene varierer imidlertid fra de enkelte garantibankene i føderalstatene, og de enkelte garantibankene samarbeider med de statlige utviklingsbankene (som i Berlin).

På vanlig måte rapporterer husbanken til garantibanken hvis den generelt er klar til å gi et lån, men ikke nok sikkerhet. Garantibanken undersøker deretter prosjektet uavhengig. Når den er klar til å utstede en garanti, sendes søknaden til garantikomiteen for godkjenning. I tillegg til representantene for garantibankene, sitter representanter for bankene, kamrene og foreningene samt representanter for statsøkonomien og statsfinansministeriene, som har vetorett, i denne komiteen. Hvis garantien er godkjent, kan kontraktene trekkes opp og lånet med garanti gis av garantibanken.

I programmet uten garantibank gjelder låntakeren først. Garantibanken undersøker søknaden og sender den til garantikomiteen. Hvis garantien blir godkjent der, mottar den potensielle låntakeren et sertifikat som han kan gå til en husbank og sende inn en lånesøknad med. Som regel brukes denne prosedyren bare for mindre garantier.

Med parallelle føderale / statlige garantier i de nye føderale statene

Hvis bankene søker om garanti, må de først begrunne nødvendigheten skriftlig, som kontrolleres av garantisten og mandatet. Dette blir etterfulgt av en undersøkelse av den økonomiske kvalifiseringen av garantistene og levedyktigheten av mandatet. Mandatet for dette garantiprogrammet er PricewaterhouseCoopers AG.

I den interdepartementale komiteen (IMA) er det først en intern diskusjon med representanter for de føderale og statlige økonomi- og finansdepartementene, samt representanter for mandatet. Så blir representantene for bankene og selskapet hørt. Hvis det gis en garanti og bankene godtar finansieringen, følger mandatet med engasjementet i løpet av det garanterte lånet.

Med statsgarantier

Prosessen for utstedelse av statsgarantier er i prinsippet lik prosessen for føderale garantier, men varierer fra stat til stat med hensyn til involverte aktører. I motsetning til de føderale garantiene tar statseide banker ( Landesbanken ) noen ganger mandataktiviteter. Alternativt utstedes og administreres garantiene uavhengig av departementene. Medlemmene av den interministerielle komiteen (IMA) varierer, og avhengig av stat deltar politikere, industri- og handelskamre, foreninger og representanter for bankene.

Utlån

Offentlige garantier, offentlige standardgarantier eller offentlige counter-garantier , som lån sikkerhet, bety at de underliggende lånene ikke trenger å være støttet av de bankenes egne midler , fordi de er begunstiget med en 'null offset' i henhold til Art. 214 f. Kapitaldekning Ordinance (CRR) er. Som et resultat har disse lånene ingen økonomisk eller formell kredittrisiko .

litteratur

Bøker

  • Dirk Kramer: Garantere banker som et instrument for å overvinne kredittrasjonering i Tyskland? En empirisk studie i delstatene Brandenburg og Berlin. ibidem-Verlag, Stuttgart 2008, ISBN 978-3-89821-878-8 ( Frankfurter Schriften zu Banking and Finance 7).
  • Richard Flessa: Statsgarantier og lånegarantiforeninger. Juridiske grunnlag, forklart for kredittinstitusjoner, lisensmyndigheter, låntakere og deres rådgivere. Fritz Knapp Verlag Frankfurt am Main 1989, ISBN 3-7819-0430-X .

Essays

  • Foreningen Européenne du Cautionnement Mutuel: Garanterer lån til små og mellomstore bedrifter. Deling av kredittrisiko, et insentiv for investering og vekst ... Garantiordningene medlemmer av European Mutual Guarantee Association. Presentasjon og sammenligning. AECM, Brussel 2006 ( online (PDF; 2.34 MB) ).
  • Jochen Bigus, Thomas Langer, Dirk Schiereck : Hvorfor er det pantesikkerhet? I: Kreditt og kapital . 4, 2005, s. 573-617.
  • Heinz-Günter Geis: Lånegarantifond i utviklingssamarbeid. Kort rapport på vegne av Federal Ministry for Economic Cooperation (BMZ). Free University of Berlin - Institute for Banking and Finance, Berlin 1993 ( Institute for Banking and Finance - Reports and Materials 15, ZDB -ID 2369118-9 ).
  • Ljuba Kokalj, Guido Paffenholz, Petra Moog: New Trends in SME Financing . Deutscher Universitäts-Verlag, Wiesbaden 2003, ISBN 3-8244-7904-4 ( Gabler Edition Wissenschaft - Schriften zur Mittelstandsforschung NF 99).

weblenker

Individuelle bevis

  1. ↑ "Fellesskapsretningslinjer for statsstøtte til redning og restrukturering av bedrifter i vanskeligheter", (EUT nr. C 244 av 1. oktober 2004, s. 2 ff.)
  2. ↑ Et selskap er i vanskeligheter når det ikke er i stand til å "absorbere tap som tvinger selskapet på kort eller mellomlang sikt med sine egne økonomiske ressurser eller lån gjort tilgjengelig av eiere / aksjonærer eller kreditorer vil stoppe sin virksomhet hvis staten ikke griper inn. "
  3. ↑ Se for eksempel retningslinjene til det saksiske statsdepartementet for økonomi og arbeid om tildeling av tilskudd til redning og omstilling av små og mellomstore bedrifter i Sachsen fra 1. november 2005 (Saxon Official Gazette s. 1105)
  4. ↑ se avsnitt 3.3 i saksedirektivet
  5. ↑ EUT nr. L 379 av 28. desember 2006, s. 5 ff.
  6. ↑ BGH WM 2004, 468
  7. ^ BGH WM 2003, 1491
  8. ↑ BGH WM 2004, 468
  9. ↑ se EF-domstolen, dom av 20. mars 1997, Az.: Rs C-24/95; BVerwGE 92, 81, 86 fra 1993
  10. ↑ BVerwGE 92, 81, 86 fra 1993.
  11. ↑ se BVerfGE 75, 223, 244 fra 1987
  12. ↑ Klaus Nathusius, Basics of Start-Up Financing, 2001, s. 127ff.
  13. Rich Ulrich Hommel, Thomas C. Knecht, Holger Wohlenberg, Handbuch Unternehmensreststrukturierung, 2006, s. 1017 ff.
  14. ↑ Kilde: Finansieringsdatabase for BMWI
  15. ^ Garantibank Sachsen: Garanti. Hentet 25. juli 2018 .