Omløpsmidler

Omløpsmidler ( engelske omløpsmidler er) i virksomheten bestemmes alle eiendelene i rammen av forretningsprosessen for kortsiktig salg , for forbruk , for behandling , for videre behandling eller for tilbakebetaling . De er bare i selskapet i en kort periode, og i motsetning til anleggsmidler tjener de ikke forretningsdrift på permanent basis.

Generell

Omløpsmidler er ikke definert i kommersiell kode , men representerer juridisk en rest av alt som ikke er anleggsmiddel. Alle eiendeler som skal selges, konsumeres, behandles eller tilbakebetales av skyldnere på kort sikt, er derfor inkludert i omløpsmidlene. De er for det meste grunnlaget ( lager av råvarer , forbruksvarer og forsyninger ) eller resultatet ( ferdige produkter , kontanter i hånden , banksaldoer , fordringer ) av den operasjonelle produksjonsprosessen . Eiendeler som skal gjennomgå de operasjonelle prosessene ved anskaffelse , produksjon og salg er tildelt ham. Tilskaffet materiale blir ferdige produkter gjennom produksjon, de solgte produktene blir fordringer på kunden og, etter betaling, til penger i kassa eller på bankkontoen. Eiendomspostene som skal aktiveres i omløpsmidler forventes å bli penger eller pengesurrogater innen en omsetningsperiode eller omkomme ved salg eller forbruk.

struktur

I balansen skal omløpsmidler være § 266 nr. 2 lit. B HGB på den aktive utpekte siden og årsakene til at balansen er klar å dele. I forkant av utarbeidelsen av balansen er det nødvendig med en varelager .

I. Varelager / varelager

1. Rå - materialer og utstyr
2. arbeid pågår , arbeid pågår
3. ferdige varer og varer
4. gjort betalinger

II Fordringer og andre eiendeler

Kundefordringer og eiendeler med en gjenværende løpetid på mer enn ett år vises separat for alle fire poeng

1. Fordringer fra forsyninger og tjenester
2. Fordringer fra tilknyttede selskaper
3. Krav mot selskaper som det er en deltakelse forhold
4. andre eiendeler

III. Verdipapirer

1. Aksjer i tilknyttede selskaper
2. andre verdipapirer

IV. Likvide midler

1. Sjekker , kontanter , Bundesbank- saldoer og saldoer

Oppdrag

Verdipapirer og lån er inkludert to ganger i klassifiseringsordningen i seksjon 266 i den tyske handelsloven, nemlig for finansielle eiendeler (A III nr. 2, 4 og 5) og under omløpsmidler (B II nr. 2, 3 og III nr. 1, 2 og 3). Av denne grunn kan det være fordelingsproblemer mellom verdipapirer og lån på omløpsmidler til de samme balansepostene til anleggsmidlene. Den spesifikke operasjonelle bruksmåten bestemmer allokering til anleggs- eller omløpsmidler. For riktig tildeling er det avgjørende at anleggsmidlene er bindende for anleggsmiddelperioden, i henhold til hvilke eiendelene kontinuerlig må betjene virksomheten ( § 247 (2) i den tyske handelsloven (HGB)). For verdipapirer betyr dette at de bare kan holdes i omløpsmidler for handelsformål og er ment for kortsiktig salg på balansedagen . Når det gjelder kredittinstitusjoner , skal de oppbevares i handelsboka . Sjekker eller veksler eller lignende verdipapirer med en betalingsmåte - som også tilhører verdipapirer - allokeres regelmessig til omløpsmidler.

Definisjonen av "omløpsmidler" i henhold til US-GAAP er noe annerledes , ifølge hvilken bare de eiendelene tilhører omløpsmidlene som konverteres til penger i den normale konjunktursyklusen, dvs. solgt eller konsumert. Hvis konjunktursyklusen er kortere enn et år, brukes året. Det er avgrenset på samme måte i International Financial Reporting Standards , hvor alternativet fortsatt er å skille mellom anleggs- og omløpsmidler.

Når en oppgave er utført, må den generelt beholdes. A - som unntak - omklassifisering mellom varige driftsmidler og omvendt kalles omdisponering og er underlagt strenge regler. Hvis en eiendelspost skal overføres fra anleggsmidler til omløpsmidler eller omvendt, må formålet ha endret seg (§ 247 (2) HGB). I henhold til IAS 39.50-54 er det mange forbud mot omfordelinger, avhengig av det finansielle instrumentet og verdsettelseskategorien. Når det gjelder kredittinstitusjoner, gjelder § 340e (2) i den tyske handelsloven (HGB), ifølge hvilken verdipapirer som skal omklassifiseres som anleggsmidler, må ha en gjenværende løpetid på minst ett år.

Allokering til anleggsmidler eller omløpsmidler har konsekvenser for verdsettelsen , fordi verdipapirer til anleggsmidler er underlagt prinsippet om moderat lavere verdi , og verdiene til omløpsmidler er underlagt det strenge lavverdiprinsippet.

Omløpsmidler i balanseanalysen

Omløpsmidlene eller deler av dem er gjenstand for forretningsindikatorer i balanseanalysen .

Aktivitetsintensitet

Indikatoren for aktivaintensitet gjenspeiler forholdet mellom anleggsmidler og omløpsmidler. For eiendelsintensive selskaper ( produksjonsindustri , transport , infrastruktur - og telekommunikasjonsselskaper ) dominerer anleggsmidler, innen handel og bygging oppveier omløpsmidlene:

${\ displaystyle {\ text {Eiendomsintensitet}} = {\ frac {\ text {Anleggsmidler}} {\ text {Omløpsmidler}}}}$.

Orbitalintensitet

Den nåværende intensitet viser hvor høy andel av omløpsmidler er i forvaltningskapitalen i et selskap:

${\ displaystyle {\ text {Sirkulasjonsintensitet}} = {\ frac {\ text {Nåværende eiendeler}} {\ text {Totalt aktivum}}}}$.

Arbeidskapital

Mens begge nøkkeltallene kun handler om eiendelssiden av balansen, inkluderer arbeidskapital (eller netto omløpsmidler) gjeldssiden . Spesielt vil - kortsiktig gjeld fra omløpsmidler til forpliktelser fra leveranser og tjenester - bli trukket fra:

${\ displaystyle {\ text {Working Capital}} = {\ text {Omløpsmidler}} - {\ text {Kortsiktige forpliktelser}}}$.

I stedet for de totale omløpsmidlene kan arbeidskapitalen forbedres:

Likvide midler ( kontanter i hånden , banksaldoer , likvide verdipapirer )

${\ displaystyle +}$ Fordringer på varer og tjenester

${\ displaystyle +}$ Aksjer

${\ displaystyle +}$gjort betalinger

${\ displaystyle -}$ forpliktelser fra varer og tjenester

${\ displaystyle -}$ Betalinger mottatt

${\ displaystyle =}$ Arbeidskapital

Med en positiv arbeidskapital ble omløpsmidlene ikke bare finansiert av kortsiktige forpliktelser, men også av langsiktige finansieringsinstrumenter . Dette er gunstig fordi spesielt risikoen for oppfølgingsfinansiering reduseres. Med negativ arbeidskapital er også anleggsmidlene delvis finansiert av kortsiktig lånt kapital , som strider mot den ”gyldne balansen” . Mens industribedrifter vanligvis har positiv arbeidskapital , kan detaljhandelsselskaper også oppnå negativ arbeidskapital på grunn av den forskjellige finansieringsstrukturen . Her kan negativ arbeidskapital til og med være et tegn på bestemt markedsmakt. Den arbeidskapital gir også et mål på likviditet (spesielt tredje grads likviditet er) i selskapet.

Arbeidskapitalforhold

Arbeidskapitalforholdet (WCR) beregnes fra arbeidskapitalen ved å relatere det til salg:

${\ displaystyle {\ text {Working Capital Ratio}} = {\ frac {{\ text {Nåværende eiendeler}} - {\ text {Kortsiktige forpliktelser}}} {\ text {Sales}}}}$.

Se også

• I omløp
• sirkulerende kapital

litteratur

• ICV: Ledelse av arbeidskapital. Veiledning for bærekraftig optimalisering av varelager, fordringer og gjeld. Haufe-Lexware Verlag, Freiburg im Breisgau 2013, ISBN 978-3-648-04693-7 .
• Adolf G. Coenenberg blant andre: Årsregnskap og årsregnskapsanalyse. 21. utgave. Schäffer-Poeschel Verlag, Stuttgart 2009, ISBN 978-3-7910-2770-8 .
• Michael Griga, Raymund Krauleidis: Forbered og les balanser for dummies. 2. utgave. Wiley-VCH Verlag 2010, ISBN 978-3-527-70598-6 .
• Christian A. Meyer: Arbeidskapital og selskapsverdi. Gabler, Wiesbaden 2007, ISBN 978-3-8350-0862-5 .
• Gerhard Scherrer: Regnskap i henhold til nye HGB. 3. Utgave. Vahlen 2010, ISBN 978-3-8006-3787-4 .
• Harald Wedell, Achim A. Dilling: Grunnleggende om regnskap: bokføring og årsregnskap. Kostnads- og resultatregnskap. 13. utgave. NWB-Verlag, 2010, ISBN 978-3-482-54783-6 .

Individuelle bevis

1. ↑ Peter Ulmer: HGB regnskapslov , del 1, 2002, s. 413
2. ↑ Werner Frick: Regnskap i henhold til selskapsloven , 2007, s. 139
3. ^ Karlheinz Küting / Claus-Peter Weber: Balanseanalysen: lærebok for vurdering av enkelt- og konsernregnskap , 7. utgave, 2004, ISBN 3-7910-2260-1 , s. 538 f.
4. ↑ Jürgen Stauber: Finansielle instrumenter i IFRS-regnskapet for ikke-banker , 2012, s. 179 f.
5. ↑ HFA 1.014, omfordeling og verdsettelse av fordringer og verdipapirer i henhold til HGB 9. januar 2009, s.59
6. ↑ Gerrit Brösel: International Accounting, Examination and Analysis , 2004, s.82
7. ^ Jörg Wöltje: Finansielle tall og verdivurdering . Haufe, Freiburg 2012, ISBN 978-3-648-02511-6 , pp. 44 f . 
8. ↑ Reinhard Bleiber: Working Capital Management , 2015, s.19
9. ↑ Erich Lies: Suksessfaktorer for arbeidskapitalstyring , 2011, s. 24