Økonomisk syklus

Den økonomiske syklusen er en modell for en økonomi der de essensielle utvekslingsprosessene blir representert som pengestrømmer og varestrømmer ( økonomiske objekter ) mellom økonomiske subjekter . Strømmer av penger og varer tilsvarer hverandre når det gjelder verdi i en lukket syklus, men løper i motsatt retning. Syklusanalysen danner grunnlaget for nasjonalregnskapet og dermed også makroøkonomien . Begrepet skal ikke forveksles med sirkulær økonomi .

Ideen kom opp med Richard Cantillon . Francois Quesnay senere utviklet det brettet économique . Viktige videreutviklinger av Quesnays tablåer var Karl Marx 'reproduksjonsordninger (i andre bind " Capital - Critique of Political Economy ") og John Maynard Keynes ' " General Theory of Employment, Interest and Money ". På dette grunnlaget skapte Richard Stone grunnlaget for systemene som brukes internasjonalt i dag for FN og OECD .

Enkel økonomisk kretsløp

Den enkle økonomiske kretsløpet mellom husholdning og selskap

Denne modellen er begrenset til forholdet mellom forbruker- og produsentsektoren . Den økonomiske syklusen representerer de essensielle strømmen av penger og varer mellom de to. Innflytelse fra staten , kredittinstitusjoner , kapitalinnkrevingsbyråer og utenlandske land blir ikke vurdert.

Den flyten av penger består av inntekt og konsum i husholdningene, samt inntekter og utgifter for gründere .

I flyt av varer , økonomiske varer (varer og tjenester) strømme fra selskapene til forbrukere og produksjonsfaktorer (arbeidskraft, land, kapital) fra private husholdninger til bedrifter.

Med denne tilnærmingen gir husholdningene selskapene produksjonsfaktorene, spesielt arbeidskraft, og produserer ikke varer. Til gjengjeld får husholdningene inntekt fra selskapet (lønn, renter, grunnpensjon). Siden dette er betalinger for produksjonsfaktorene (lønn, renter, leie, leieavtale), blir de referert til som faktorinntekt .

Inntektene strømmer tilbake fra husholdninger til bedrifter for kjøp av forbruksvarer. På sin side leverer bedrifter forbruksvarer til husholdningene. To varestrømmer (produksjonsfaktorer, forbruksvarer) og to motstridende pengestrømmer (inntekt, utgifter til forbruksvarer) strømmer mellom husholdninger og selskaper. Dermed er syklusen lukket, statisk (vokser ikke).

Utvidet konjunktursyklus (inkludert utlån)

Den utvidede økonomiske kretsløpet inkluderer muligheten for at husholdninger ikke bruker hele inntekten , men også sparer en del av den . Dette inkluderer alle former for formuesdannelse eller kapitalforvaltning, f.eks. B. reserverer også i selskapets balanser . Besparelsene genererer også inntekt (tilsynelatende automatisk), nemlig renteinntekt. Med renteinntekter menes et inntektsoverskudd, som imidlertid må finansieres av en generell partnergruppe gjennom et utgiftsoverskudd.

I klassisk lære presenteres det ofte på en slik måte at sparebalanser som forvaltes av banker, lånes ut til økonomiske fag i form av lån ( teori om det klassiske kapitalmarkedet ). Faktisk, dette er ikke tilfelle. I utgangspunktet krever ikke utlån en motsatt posisjon i form av sparepenger i bankens balanse. Bokførte penger skapes ved utlån ( innskuddsoppretting ) og ødelegges ved tilbakebetaling ( balansen forkortet ) - fra mekanismen for kredittgivelse blir kredittpenger til investeringer og / eller forbruksforbruk midlertidig gjort tilgjengelig for private (så vel som for noen grad til offentlig sektor (i bytte for monetære forpliktelser).

“Netto pengesparing” fra sparing og mangler på finansiering

I en økonomi må pengesparing (ikke etterspurt) kompenseres ved å bruke overskudd, dvs. ved hjelp av nettolån i hele sektoren . Hvis det for eksempel ikke er tilstrekkelig etterspørsel etter nye lån (eller enda mer tilbakebetalt lånevolum enn nylig bevilget), vil økonomien ikke lenger ha tilstrekkelige midler tilgjengelig (fallende etterspørsel) (alt annet likt), siden pengene til lån tilbakebetalinger (unntatt renter) er ikke tilgjengelig, strømmer tilbake i syklusen.

Hvis planlagte investeringer ikke kan finansieres på grunn av manglende bankkreditt, faller den økonomiske aktiviteten, selskaper reduserer utgiftene og reduserer dermed også inntektsnivået i økonomien.

Forutsatt at det ikke er noen reduksjon i avviket fra den makroøkonomiske likevekten i utgiftene (og kumulative overskudd, dvs. pengebesparende eiendeler i den respektive økonomien, ikke reduseres heller), er det nødvendig for å garantere en jevn vekstprosess av nasjonale økonomier, for til og med å akselerere lånefinansierte investeringer ved å utvide valutaen i omløp.

Hvis pengestrømmene mellom private ikke-gründere og private selskaper i en lukket økonomi blir sett på fra det makroøkonomiske perspektivet, kan et budsjettgap av selskapene i størrelsen på inntektsoverskuddet til de private ikke-gründere og dermed finansieringskrav anerkjennes - dermed (hvis selskapene ikke stemmer overens med finansieringsgapet selvgjeld eller ikke kompenseres av andre sektorer ) blir den økonomiske kretsløpet avbrutt ( etterpå ).

Kapitalvare / forbruksvareindustri

Entreprenørers investeringer (business to business) Hver ekstra investering innen bedriftssektoren øker inntektene til en annen entreprenør, som sistnevnte, som mottar inntekt fra investeringene til den første, igjen kan foreta investeringer og et annet selskap kan generere inntekter fra det - så langt som alle gründere, slik at dette utgitte lockstep gjør at investeringer finansieres deres tilleggsinvestering selv, og som sådan oppstår selskapet (seg imellom) uten kredittkrav. Wilhelm Lautenbach formulerer også dette tilsynelatende paradokset slik: "Entreprenørenes krav er ikke en funksjon av deres inntekt, men heller deres inntekt er en funksjon av deres krav."

Hvis selskapene bygger opp flere reserver (sparing på utgiftene), har dette selvfølgelig en avkjølende effekt på økonomien og fortsetter når flere husholdninger oppnår redusert inntekt (i forhold til vanlig nivå) og begynner selv (på grunn av redusert inntektsnivå) begrense utgiftene.

Fullstendig økonomisk syklus (inkludert staten)

Staten påvirker konjunktursyklusen på flere måter. På den ene siden innkrever han skatt og trygdeavgifter fra de økonomiske fagene. Både husholdninger og bedrifter betaler direkte og indirekte skatt . På den annen side betaler han inntekt (lønn og overføringsinntekt ) til husholdningene og foretar kjøp fra selskaper (statlig forbruk ), hvorved han også har muligheten til å gi subsidier til selskaper. Her kompenseres ikke pengestrømmen av noe direkte hensyn i form av varestrøm.

Mulig kompensasjon for selskapets finansieringsgap

Forholdet mellom staten og kredittinstitusjonene illustrerer ambivalensen av statlige aktiviteter. Hvis privat gjeldsgjeld viser en nedadgående trend i forhold til de vanlige tidligere periodene og nedgangen i utgiftene ikke kompenseres ved å avlaste besparelser , kan statsopplån (innenlandsk / utenlandsk) skape en likevekt.

Økonomisk syklus av en åpen økonomi

I denne økonomiske kretsløpet blir den internasjonale sektoren lagt til de eksisterende sektorene. Det kan påvirke enhver husholdningssektor. For eksempel kan husholdninger motta utenlandsk faktorinntekt (f.eks. Arbeidstaker er ansatt i utlandet og bor i Tyskland, slik at inntekten hans flyter fra utlandet til innenlandske husholdninger) og omvendt, innenlandsk faktorinntekt kan strømme fra selskaper i utlandet (f.eks. Gjestearbeidere i Tyskland tar lønnene dine) i utlandet med deg). Videre kan sparebetalinger fra utlandet strømme inn i de innenlandske kapitalinnsamlingssentrene (f.eks. Utenlandske land investerer penger i Tyskland for å motta renteinntekter), eller sparebetalinger fra innenlandske husholdninger i utlandet (f.eks. Innenlandske innbyggere prøver å generere høyere renteinntekter i utlandet genererer) . Den viktigste delen i denne økonomiske kretsløpet er det (positive / negative) eksterne bidraget. Dette er resultatet av de to flytene eksport og import . Eksempel: Hvis eksporten overstiger importen, er det et positivt eksternt bidrag innenlands , dvs. Med andre ord, penger strømmer også fra utlandet til Tyskland ( nettoeksport ). Motsatt er det en negativ ekstern saldo hvis eksporten er mindre enn importen ( underskudd på løpende poster ). Den innenlandske pengemengden faller ettersom pengene strømmer til utlandet.

En økonomisk syklus med private husholdninger, offentlige og utenlandske sektorer blir beskrevet som åpen .

Økonomisk syklus som et delsystem i miljøet

Lager-strøm konsistent input-output modell

I nyere tilnærminger, som Stock-Flow Consistent Model , blir det i økende grad gjort forsøk på å integrere ressurser, avfall, energi og global oppvarming i modeller av den økonomiske syklusen.

litteratur

  • Carl Föhl: Skaping av penger og den økonomiske syklusen . (1. utgave 1937) Berlin 1997.
  • Emery K. Hunt, Howard J. Sherman: Økonomi. Volum 2. Makroøkonomi. Frankfurt 1993. Spesielt s. 47 ff.

Se også

weblenker

Individuelle bevis

  1. ↑ Hans Gestrich: Kreditt og sparing . Jena 1944. (1. utgave) s. 73:
    "I hovedsak handler sparing ved å akkumulere banksaldoer om å konvertere sirkulerende til ikke-sirkulerende innskuddspenger." [...] "Det har vært lang tid at denne formen for sparing også hemmer. kreditt er omstridt. Det er nettopp her kontrasten mellom det tradisjonelle synet og den moderne kredittteorien kommer frem skarpest. "
  2. ↑ Deutsche Bundesbank, 2012: Money and Monetary Policy ( Memento of July 29, 2013 in the Internet Archive ) (PDF) s. 72: "Kommersielle banker skaper penger gjennom utlån."
  3. ↑ Deutsche Bundesbank, 2012: Monetary Policy and Monetary Policy ( Memento of July 29, 2013 in the Internet Archive ) (PDF) s.101.
  4. ↑ Wilhelm Lautenbach (red. Wolfgang Stützel): Zins, Kredit und Produktion (PDF; 1,2 MB), Tübingen 1952, s. 62: “Hvis de lagrede beløpene holdes som innskudd i bankene, vil ceteris paribus svekke likviditeten [av samlet banksystem]. Kredittvolumet vokser med samme fond, slik at forholdet mellom totale innskudd og fond forverres. For hadde ikke sparerne spart men brukt inntektene sine, ville pengebeløpene uunngåelig ha kommet til bankene på samme måte etter at de hadde strømmet gjennom detaljhandelen; bankenes kontante beholdning ville vært den samme, men kredittvolumet ville vært lavere, fordi beløpene som ble brukt til forbruk, ville blitt samlet inn av gründere, med det resultat at deres kredittbehov hadde vært tilsvarende lavere, men deres salg ville har vært høyere. Det er et paradoksalt resultat i alle retninger. Inntjening, likviditet og som følge av dette investeringslysten er større når lønnstakere sparer mindre. Å spare er bare å generere kredittbehov med redusert salg, omvendt når sparere bruker tidligere besparelser, økes likviditeten til både banker og selskaper og samtidig gründerinntekten. "
  5. ↑ Alexander Mahr: Samlede avhandlinger om økonomisk teori. Berlin 1967. ( online ) s. 151:
    "En av forutsetningene for en problemfri vekstprosess er at investeringene er høyere enn besparelsene, med tilleggsinvesteringene som finansieres ved å utvide valutaen."
  6. ↑ Deutsche Bundesbank, 2012: Money and Monetary Policy ( Memento of July 29, 2013 in the Internet Archive ) (PDF) s. 78:
    “Utlån og tilhørende pengeskaping har derfor en tendens til å føre til investeringer og tidlig forbruk - og på denne måten til økt produksjon og økonomisk merverdi. "
  7. ^ Wolfgang Stützel: Økonomisk balansemekanikk. (Opptrykk av 2. utgave) Tübingen 2011. s. 80:
    "Gründeroverskuddet henger alltid etter gründerutgiftene til forbruk og investeringer med nøyaktig det beløpet som ikke-gründere skaper inntektsoverskudd med."
  8. ↑ Erich Schneider: Penger, kreditt, nasjonalinntekt og sysselsetting. Tübingen 1964. (8. utgave) s. 129:
    "Hvis den tilsiktede besparelsen fra inntekt Y er lik S, kan denne inntekten forbli hvis og bare hvis gründerne frivillig investerer i et beløp som tilsvarer den tiltenkte sparing."
  9. ^ Wilhelm Lautenbach: Renter, kreditt og produksjon. (Ed. Wolfgang Stützel) Tübingen 1952. ( PDF ( Memento fra 17. oktober 2013 i Internet Archive )) s. 49:
    “Kredittkravet til gründere oppstår her nettopp fordi ikke-gründere sparer, uavhengig av om de er private eller om det er offentlig sektor [...]. "
  10. ^ Wolfgang Stützel: Økonomisk balansemekanikk. Et bidrag til pengeteorien. Tübingen 2011 (opptrykk av 2. utgave). S. 73.
  11. ^ Wilhelm Lautenbach: Rentekreditt og produksjon. (Red. Wolfgang Stützel) Tübingen 1952. s. 22.
  12. ↑ Erich Schneider: Penger, kreditt, nasjonalinntekt og sysselsetting. Tübingen 1964. (8. utgave) s. 128:
    "Hvis den tilsiktede nettosparingen fra en viss inntekt er større enn den tiltenkte nettoinvesteringen, utløses en prosess som begrenser nasjonalinntekten."
  13. ↑ Ewald Nowotny: Årsaker og begrensninger for offentlig gjeld. I: Økonomi i teori og praksis. Berlin og Heidelberg 2002. ( online ) s. 261:
    “Vanligvis har private husholdninger betydelige overskudd (nettosparing). [...] Når det gjelder økonomisk politikk, er det obligatoriske balansemekaniske forholdet viktig, ... "
  14. ^ Leonhard Gleske: Likviditeten i kredittindustrien. Frankfurt 1954. s. 64:
    “Akkumuleringen av likvide midler, som strømmet inn i økonomien som overskuddsinntekter og“ investerte ”i innskuddskontoer, samt dannelse av besparelser i produksjonsfaktorene, i den grad de foregår på sparekontoer i kredittsystemet, betyr opprinnelig nedleggelse av penger, som tidligere var knyttet til pengesyklusen. Fortsettelsen av produksjonsprosessen på det forrige nivået er bare mulig med en slik avsetting gjennom en "kompenserende" pengedannelse av banksystemet, fordi dette er nødvendig for å holde den "aktive" pengemengden til å tilfredsstille sirkulasjonsbehovet for penger på sitt gamle nivå. "