United States Securities and Exchange Commission
United States Securities and Exchange Commission | |
---|---|
Statlig nivå | Forbundsmyndighet |
posisjon | Uavhengig USAs autoritet |
grunnleggelse | 6. juni 1934 |
hovedkontor | Washington DC |
Autoritetsledelse | Gary Gensler , styreleder |
Tjenere | ca 3.500 |
Tilstedeværelse på nettet | www.sec.gov |
The United States Securities and Exchange Commission ( SEC ) er den amerikanske verdipapirer regulator ansvarlig for å kontrollere verdipapirhandel i USA . Hovedkvarteret er i Washington, DC
oppgaver
SEC ble grunnlagt som svar på New York-aksjemarkedskrasj i 1929 6. juni 1934 av Securities Exchange Act for å skape statlig tilsyn med verdipapirtransaksjonene, som hadde vært ukontrollert til da. Dine oppgaver er å gjennomgang handel for juridiske og regularitet og etterlevelse av børsforskriftene. For å oppfylle disse oppgavene ble det gitt omfattende lovgivende, utøvende og rettslige makter, slik at det noen ganger også blir referert til som den "fjerde makten".
Alle selskaper som ønsker å bruke det amerikanske kapitalmarkedet, må registrere seg i SEC. Et selskap kan bare noteres på New York Stock Exchange hvis SEC gir sitt samtykke . Sammen med FASB (Financial Accounting Standards Board) blir regnskapsforskriften, deres tolkninger osv. Publisert.
SEC sørger for at selskaper publiserer informasjon som kan være viktig for investorer , for eksempel selskapets økonomiske situasjon. Denne informasjonen må publiseres i det angitte skjemaet (se lenke til nettet). Årsresultater må tilsvare skjema 10-K og kvartalsresultater til skjema 10-Q .
konstruksjon
SEC består av fem kommisjonærer som blir foreslått av USAs president til Kongressen, og hvis den er enig, utnevner den. Bytting av kommisjonærer skjer individuelt og uregelmessig. For å sikre kommisjonens uavhengighet kan maksimalt tre medlemmer komme fra samme parti. Presidenten utnevner en av kommisjonærene til formann; Gary Gensler har hatt dette innlegget siden 17. april 2021 . Han ble nominert til dette kontoret av USAs president Biden 12. januar 2021. Gensler blir opprinnelig valgt til juni 2021, og da fullfører han mandatet til styreleder Jay Clayton, som trakk seg i desember 2020 . Etter det skal han bekreftes på nytt av det amerikanske senatet for en full femårsperiode.
SEC har omtrent 3500 ansatte og 5 avdelinger:
- den Division of Corporation Finance overvåker overholdelse av opplysningskravet
- den Division of Economic and Risk Analysis analyserer økonomi og risiko
- den Division of Enforcement er den juridiske avdelingen
- den Division of Investment Management oppsyn med forvaltere og analytikere
- den delingen av Handel og Markets overvåker investeringsselskaper og børsene
I tillegg støtter ulike komiteer, hvis ansatte leveres av vurderingsselskaper som American Appraisal , byråets arbeid.
SEC vedlikeholder en online database kalt EDGAR (Electronic Data-Gathering, Analysis, and Retrieval), der investorer har fri tilgang til selskapsspesifikk informasjon. Jon Rymer har vært Byråets midlertidige inspektørgeneral siden 30. mai 2012 .
historie
I 2009 ble en leder ( administrerende direktør ) for den såkalte håndhevelsesdivisjonen utnevnt for første gang , 29 år gamle Adam Storch . Han har vært hos Goldman Sachs siden 2004 . Etter opplevelsen av Bernard L. Madoff- skandalen , der alvorlige mangler hadde oppstått fra SECs side, utnevnte direktøren å avhjelpe disse manglene Robert Khuzami Storch som administrerende direktør for området klager, varsler og reparasjoner til fornærmede investorer. Etter at Khuzami tiltrådte, har Khuzami sparket 40% av ledere og ansatt forskningspersonale i retur. I fem år var Khuzami ansvarlig for juridisk rådgiver i Deutsche Bank som utarbeidet CDO-er .
Etter et overraskende prishopp på nesten 1000 poeng på New York Stock Exchange i mai 2010 , innledet SEC etterforskning av årsakene. Mens den nøyaktige årsaken fremdeles er uklar, vurderes det å overveie en ensartet regulering av datastyrt handel, som skal forhindre at panikklignende reaksjoner sprer seg i løpet av sekunder.
Liste over SEC stoler
Nei. | Etternavn | Mandatperiode | fungerende amerikansk president |
---|---|---|---|
1 | Joseph P. Kennedy | 1934-1935 | Franklin D. Roosevelt |
2 | James M. Landis | 1935-1937 | Franklin D. Roosevelt |
3 | William O. Douglas | 1937-1939 | Franklin D. Roosevelt |
4. plass | Jerome Frank | 1939-1941 | Franklin D. Roosevelt |
5 | Edward C. Eicher | 1941-1942 | Franklin D. Roosevelt |
Sjette | Ganson Purcell | 1942-1946 | Franklin D. Roosevelt |
7. | James J. Caffrey | 1946-1947 | Franklin D. Roosevelt |
8. plass | Edmond M. Hanrahan | 1948-1949 | Harry S. Truman |
9 | Harry A. McDonald | 1949-1952 | Harry S. Truman |
10 | Donald C. Cook | 1952-1953 | Harry S. Truman |
11 | Ralph H. Demmler | 1953-1955 | Dwight D. Eisenhower |
12. plass | J. Sinclair Armstrong | 1955-1957 | Dwight D. Eisenhower |
13 | Edward N. Gadsby | 1957-1961 | Dwight D. Eisenhower |
14. | William L. Cary | 1961-1964 | John F. Kennedy |
15. | Manuel F. Cohen | 1964-1969 | John F. Kennedy |
16 | Hamer H. Budge | 1969-1971 | Lyndon B. Johnson |
17. | William J. Casey | 1971-1973 | Richard Nixon |
18. | G. Bradford Cook | 1973 | Richard Nixon |
19. | Ray Garrett Jr. | 1973-1975 | Richard Nixon |
20. | Roderick M. Hills | 1975-1977 | Gerald Ford |
21 | Harold M. Williams | 1977-1981 | Jimmy Carter |
22 | John SR Shad | 1981-1987 | Ronald Reagan |
23 | David Sturtevant årer | 1987-1989 | Ronald Reagan |
24 | Richard C. Breeden | 1989-1993 | George HW Bush |
25 | Arthur Levitt | 1993-2001 | Bill Clinton |
26 | Harvey Pitt | 2001-2003 | George W. Bush |
27 | William H. Donaldson | 2003-2005 | George W. Bush |
28 | Christopher Cox | 2005-2009 | George W. Bush |
29 | Mary Schapiro | 2009–2012 | Barack Obama |
30. | Elisse B. Walter | 2012-2013 | Barack Obama |
31 | Mary Jo White | 2013-2017 | Barack Obama |
32 | Jay Clayton | 2017-2020 | Donald Trump |
33 | Gary Gensler | siden 2021 | Joe Biden |
weblenker
- offisiell nettside (engelsk)
- Virtuelt museum for SECs historie og verdipapirhandel (engelsk)
Individuelle bevis
- ↑ https://www.sec.gov/news/public-statement/gensler-confirmation
- ^ A b Investorens advokat: Hvordan SEC beskytter investorer, opprettholder markedsintegritet og letter kapitaldannelse . SEC. 10. juni 2013. Hentet 24. september 2014.
- ^ SEC Historisk sammendrag av formenn og kommisjonærer . SEC. 15. juli 2014. Hentet 24. september 2014.
- ^ Senatet bekrefter Gary Gensler som SEC-styreleder . Wilmington plc. 14. april 2021. Tilgang 19. april 2021.
- Ry Jon Rymer utnevnt til midlertidig generalinspektør
- ^ SEC kårer Goldmans Storch som operasjonssjef for håndhevelsesenhet , Bloomberg.com, 16. oktober 2009
- ↑ Madoff-advarsler 'ignorert i 10 år' , i: Times Online, 17. oktober 2008
- ^ SEC Taps Goldman Executive for Enforcement Role , i: Wallstreet Journal, 16. oktober 2009
- ↑ Aaron Lucchetti, Kara Scannell: SECs Top Cop Oversaw German German CDOs. The Wallstreet Journal, 23. april 2010.
- ↑ Tim Reid, Gary Parkinson: Ledende manns rolle i Nightmare on Wall Street. The Times, 8. mai 2010.
- ^ Binyamin Appelbaum: Torsdagens lagerfri høst kan be om nye regler. The New York Times , 8. mai 2010.