Europeisk bankunion

Den europeiske bank Union refererer til overføring av nasjonale kompetanse til sentrale institusjoner, bestemte mai 2014, eller etablering av enhetlig, felles retningslinjer og bestemmelser innen finansmarkedet tilsyn og restrukturering eller oppløsning på kredittinstitusjoner innenfor EU eller den eurosonen .

Komponenter i bankunionen

De to sentrale søylene i bankunionen er:

  • Enkel tilsynsmekanisme (English Single Supervisory Mechanism , SSM) - innføring av sentralbanktilsyn med banker i eurosonen av ECB
  • Enkel resolusjonsmekanisme (engelsk Single Resolution Mechanism , SRM) - opprettelse av en sentral behandlingsmyndighet (SRB) for behandling av illikvide banker; Under visse forhold kan det falle tilbake på et felles fond (SRF) for å finansiere resolusjonstiltak.

En felles innskuddsforsikringsordning ble diskutert som en mulig tredje søyle i bankunionen, siden oppgjør og innskuddsforsikring er nært knyttet sammen. Det var spesielt kontroversielt at en slik felles innskuddsforsikring automatisk fører til en samling av banktap. I stedet ble det som et kompromiss utarbeidet felles standarder for de nasjonale innskuddsgarantisystemene.

Bankunionen understøttes av et enhetlig sett med regler, som gjelder for alle 28 medlemsland i EU, og som er utarbeidet av de forskjellige myndighetene i det europeiske finanstilsynet (særlig European Banking Authority ). Kjerneelementene i det ensartede regelsettet er følgende tre direktiver som gjelder for hele EU:

  • Kapitalkravsdirektiv: Direktiv 2013/36 / EU av 26 juni 2013, som implementerer kapitalkravene i henhold til Basel III
  • Direktiv om innskuddsbeskyttelse : Direktiv 2014/49 / EU av 16. april 2014, som harmoniserer innskuddsbeskyttelse for investorer
  • Resolusjonsdirektiv : Direktiv 2014/59 / EU av 15. mai 2014, som regulerer gjenoppretting og oppløsning av illikvide banker

Årsaker til bankunion og utvikling

Den krisen i euroområdet avdekket svakheter i arkitekturen i pengeunionen . Det ble klart at den felles pengepolitikken krever felles banktilsyn . Bankkriser og redning på skattebetalers bekostning var til slutt resultatet. En bankunion - bestående av europeisk banktilsyn, bankoppløsning og felles standarder for innskuddsforsikring - var nødvendig som et regelverk. For å stabilisere banksektoren, bør den ta opp følgende problemområder:

  • Løsne risikosammenslutningen av banker og stater slik at bank- og statsgjeldskriser ikke lenger forsterker hverandre,
  • forhindre muligheten for regulatorisk arbitrage ved å heve banktilsynet og avviklingen til europeisk nivå, og
  • Reduser konkurransevridning på grunn av systemisk betydning ved å plassere de store og systemviktige bankene under spesielt europeisk tilsyn.

EU-kommisjonens planer for et sentralt europeisk banktilsyn - etter insolvensen til den amerikanske investeringsbanken Lehman Brothers i 2008 - mislyktes i utgangspunktet på grunn av motstand fra EUs medlemsland, ettersom de ikke ønsket å gi opp makten i nasjonalt tilsyn med bankene. I 2011 ble European System of Financial Supervision etablert med tre finansielle tilsynsmyndigheter for bank ( EBA ), forsikring ( EIOPA ) og verdipapirer ( ESMA ). Hovedoppgaven til de finansielle tilsynsmyndighetene er å utvikle enhetlige tilsynsstandarder; overvåking fortsetter primært hos de nasjonale tilsynsmyndighetene i medlemslandene. I det videre løpet viste dette systemet seg å være utilstrekkelig til å takle finanskrisen i Europa. Spesielt har erfaringene fra statsgjeldskrisen på Kypros siden 2011 vist at nasjonalt banktilsyn ikke hadde reagert tilstrekkelig på krisen.

I juni 2012 lanserte presidenten for EU-kommisjonen, José Manuel Barroso, planene for sentralbanktilsyn: Etter hans syn bør de største bankene fra alle de 28 medlemslandene settes under tilsyn av en europeisk myndighet. På EUs toppmøte i Brussel for stats- og regjeringssjefene bestemte de 29. juni 2012 at den europeiske stabilitetsmekanismen (ESM) bare kan gi direkte økonomisk støtte til bankene hvis det er effektiv banktilsyn på europeisk nivå med deltagelse av europeiske Sentralbanken (ECB) for eurosonen var installert. Samtidig ba toppmøtet EU-kommisjonen om å presentere en tilsvarende mekanisme om kort tid; Disse opprinnelige planene for omfattende europeisk banktilsyn møtte kritikk, spesielt i Tyskland og Storbritannia. I september 2012 la Barroso fram EU-kommisjonens planer i sin "State of the Union" -talen til Europaparlamentet : I henhold til dette bør ECB overta tilsynet med bankene som søker om ESM-støtte allerede 1. januar 2013 . I et andre trinn bør ECB ta kontroll over systemviktige store banker i eurosonen fra juli 2013 og over alle banker i eurosonen fra begynnelsen av 2014. Til syvende og sist ville ECB ha vært ansvarlig for å føre tilsyn med mer enn 6000 banker. I desember 2012 ble de europeiske finansministrene enige om nøkkelelementene for å opprette en enkelt banktilsynsmekanisme ( Single Supervisory Mechanism, SSM ) . 19. mars 2013 kunngjorde EU-rådet at det var nådd enighet med Europaparlamentet om etablering av en sentral europeisk banktilsynsmyndighet for eurosonen. I henhold til dette bør ECB i fremtiden overvåke alle banker i eurosonen hvis forvaltningskapital utgjør over 30 milliarder euro eller 20 prosent av landets økonomiske produksjon. Dette betyr at rundt 120 av de totale rundt 6000 bankene i eurosonen faller direkte under kontroll av ECB. Resten bør fortsette å overvåkes av de nasjonale tilsynsmyndighetene, som var et sentralt anliggende for den tyske regjeringen: I Tyskland er spesielt sparebankene og Volksbanks ekskludert fra sentral kontroll.

I mars 2014 ble EU-kommisjonen enig om de endelige modalitetene til bankunionen. Disse resulterte i publiseringen av EUs resolusjonsdirektiv (BRRD) og Single Resolution Mechanism (SRB) i mai 2014. Fra november 2014 tiltrådte ECB sin nye rolle i banktilsyn under SSM.

Fellesskapskostnad og forurensede områder

Bankunionen planlegger å samle kostnadene ved en fremtidig redning av banken innen 2023 gjennom resolusjonsfondet til SRM. En samling av ansvar for kapitalgap i bankbalanser som allerede eksisterte i 2014 (såkalte eldre eiendeler ) skal forhindres: Slike hull oppsto fortsatt under nasjonalt banktilsyn og bør derfor rettes nasjonalt før ansvar samles. Først da kan bankunionen starte med europeisert ansvar for feil som oppstår under kontroll av SSM. På denne bakgrunn var den omfattende vurderingen av SSM-bankene, som ble utført under ledelse av ECB fram til oktober 2014, av avgjørende betydning.

Som en del av balanserevisjonene ble balansene til 130 større banker i eurosonen kontrollert. Tilsynet besto av en retrospektiv gjennomgang av eiendeler (engelsk asset quality review ) og fremtidsrettede, scenariobaserte stresstester . Resultatene ble publisert i slutten av oktober 2014; 25 europeiske banker (inkludert en i Tyskland) ble funnet å ha utilstrekkelige kapitalressurser. De forurensede stedene som er identifisert på denne måten, skal ryddes opp under nasjonalt ansvar.

litteratur

  • Hans Peter Grüner : Bankunion som en del av en finans- og finanspolitisk strategi for Europa , Perspektiven der Wirtschaftsppolitik, 2013, 14, 219–233.

weblenker

Individuelle bevis

  1. ↑ Markus Demary: Hvorfor den monetære unionen trenger en bankunion. (PDF) I: European Banking Union - Status of Implementation and Need for Improvement. Institut der Wirtschaft Köln / Konrad-Adenauer-Stiftung, mars 2014, s. 6ff , åpnet 1. mars 2015 .
  2. Sp Peter Spiegel: Barroso presser EUs bankunion. I: Financial Times (registrering kreves). 11. juni 2012, åpnet 1. juli 2012 .
  3. ^ Bankunionen er tilgjengelig , Handelsblatt.de, 20. mars 2014, åpnet 20. februar 2015
  4. ↑ En detaljert gjennomgang fra ECB viser at bankene må ta ytterligere tiltak. Den europeiske sentralbankens pressemelding. 26. oktober 2014, åpnet 8. oktober 2020 .
  5. ↑ 25 banker klarer ikke ECB-stresstesten - en tysk, ni italienske. manager magazin online, 26. oktober 2014, åpnet 20. februar 2015 .